«Открытие Брокер»: Волатильность на рынках может вырасти

«По итогам торгов 17 января индекс ММВБ снизился на 0,47%, до 2178,73 пункта, а РТС вырос на 0,47%, до 1156,47 пункта. Рубль обновил свои максимумы с июля 2015 года, чем оказал существенное влияние на рынок. На валютном рынке рубль усиливал свои позиции против доллара, как и его коллеги по сырьевому цеху. Впрочем, были для этого и свои местные причины. ЦБ РФ отмечает снижение трендовой инфляции в декабре до 7,4% с 7,6% в ноябре, а это означает дальнейшее усиление условий для снижения ключевой ставки. Между тем стоимость коротких денег в банковской системе продолжила расти на фоне конвертации валютной выручки для осуществления налоговых платежей.

Американские торги завершились снижением индексов. Одновременно падала доходность облигаций, что негативно сказалось на банковском секторе, да еще и новый президент США высказался о том, что «доллар оказался слишком сильным». К слову, «индекс страха», или VIX подскочил на 5,7%, до 11,87. Рост сосредоточился в коммунальных услугах и потребительских товарах, или, иными словами, в секторах с высокой дивидендной доходностью. В IT-секторе падение обеспечивали бумаги Qualcomm (-4,02%). Компанию обвинили в давлении на Apple с целью отодвинуть конкурентов. Между тем, период корпоративной отчетности лишь набирает обороты. На Wall Street ожидают, что прибыль американских корпораций выросла на 4,3% в прошедшем квартале. Совершенно незаметно прошла публикация индекса деловой активности ФРБ Нью-Йорка, который снизился в январе до 6,5 пункта с 9,0 в декабре. По итогам дня DJIA снизился на 0,3%, до 19826,77 пункта, S&P 500 — на 0,3%, до 2267,89 пункта. Настроения на азиатских рынках были вполне позитивными. На китайском рынке спекулировали на идее поддержки рынка во время участия президента Си Цзиньпиня на форуме в Давосе. Японские акции получили поддержку со стороны иены, которая ослабла до 113,3 за доллар. К 8:55 мск Shanghai Composite составил 3115,87 (+0,23%), Nikkei 225 — 18918,04 (+0,56%).

Нефть поддерживалась слабым долларом и сделанными ранее заявлениями министра энергетики Саудовской Аравии об опережении графика по сокращению добычи. Однако на рынке остаются опасения дальнейшего восстановления добычи в США. За две недели до 13 января производство нефти американскими компаниями увеличилось на 276 тыс. барр., до 8,946 млн барр. в сутки. Ожидается, что на прошлой неделе объемы производства поднялись выше 9,0 млн барр. в сутки. Кроме того, во второй половине дня появятся предварительные прогнозы по запасам в США, которые вновь могут увеличиться. Рынок также не столь уже оптимистичен по поводу роста котировок, как два-три месяца назад. К примеру, разница между мартовским контрактом Brent текущего года и мартовским контрактом 2018 всего $1,7. Более того, максимальный спрэд наблюдается с контрактом в сентябре 2017 года, с которым разница составляет $1,9. К 9:15 мск контракт нефти Brent стоил $55,67 (+0,36%), WTI — $53,47 (+0,39%), золото торговалось на уровне $1211,8 (-0,09%), медь — $5788,26 (+0,02%), никель — $10220 (+0,59%), палладий — $746,55 (-0,86%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 12:30 мск — безработица в Великобритании, в 13:00 мск — уточненная инфляция в еврозоне, в 16:30 мск — инфляция в США, в 17:00 мск выступит президент ФРБ Далласа Р. Каплан, в 17:15 мск — промышленное производство в США, в 18:00 мск — решение Банка Канады по процентной ставке, в 22:00 мск — «Бежевая книга» ФРС, в 23:00 — выступление председатель ФРС Джанет Йеллен. Предстоящий день будет достаточно насыщен статистикой и прочими заявлениями как представителей центральных банков, так и политиков. Поэтому можно ожидать вполне волатильные торги, в том числе и на российском рынке. Впрочем, в утренние часы индекс ММВБ может начать торги без существенных изменений, а рубль немного ослабнуть», – полагает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Е.Д.