Индекс Московской биржи удержался выше 2500 пунктов. Рубль укрепился

Индекс МосБиржи снизился третий день подряд. К концу торгов он еще больше отошел от исторического максимума, установленного на этой неделе, и опустился к 2503 пунктам (-0,3%) вслед за снижением европейских и американских площадок.

Рынки пребывали в напряженности после заявлений президента США Дональда Трампа о том, что он не планирует встречаться с главой КНР Си Цзиньпином до 1 марта, когда могут вступить в силу дополнительные пошлины на китайские товары, рассказали в «Велес Капитале».

Сам факт отсутствия встречи лидеров США и Китая не несет существенных поводов для беспокойства, поскольку диалог глав государств может состояться в марте, то есть после срока окончания торгового перемирия, объяснила старший аналитик «Райффайзен Капитала» София Кирсанова. Однако информация о том, что Трамп намерен подписать указ о запрете использования китайского телекоммуникационного оборудования в беспроводных сетях США до конца месяца создает риски, поскольку повышает градус напряженности диалога между странами, добавила эксперт.

Наибольший вклад в снижение индекса внесли акции МТС. Они упали на 2,6% после сообщения компании о возможном делистинге в США. МТС планирует оценить соответствие размещения акций на американской бирже интересам акционеров. Основной площадкой для бумаг компании может стать Московская Биржа, а высокозатратный листинг в США потеряет актуальность. МТС провела IPO в Нью-Йорке в 2000 году. На NYSE обращается около 30% акций компании.

Абсолютным лидером роста в конце недели стали акции «Русала», прибавившие 2,8% на Московской бирже и более 14% на бирже в Гонконге. Несмотря на санкции США компания нарастила производство алюминия в 2018 году на 1,3%, почти до 3,8 млн тонн. Российский алюминиевый гигант также сообщил об ожиданиях улучшения спроса на алюминий в 2019 году.

В понедельник будут подведены итоги ребалансировки индекса MSCI. Производственные результаты опубликуют «Интер РАО» и «Черкизово», «Полюс» представит финансовые результаты за 2018 год по МСФО.

Российский Центробанк решил не менять ключевую ставку и сохранил ее на отметке 7,75%, не дав никаких сигналов рынку относительно дальнейшего направления монетарной политики. Такое решение регулятора было ожидаемо. Накануне заседания 39 из 40 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, предсказали сохранение ставки.

Аргументы — существенное замедление среднесуточной инфляции в течение января-февраля и движение фактической инфляции вблизи нижней границы прогноза ЦБ, рассказали в Промсвязьбанке.

В Альфа-банке ожидают, что ЦБ сохранит ставку на прежнем уровне и на следующем заседании, которое пройдет 22 марта. Ускорение инфляции к марту будет предсказуемым и не потребует дополнительного повышения ключевой ставки, уверены в банке. Согласно комментарию ЦБ, полностью эффект повышения НДС можно будет оценить только к апрелю 2019 года, что означает высокую вероятность неизменности ставки до этого момента, рассказали аналитики Альфа-банка.

По мнению главного стратега «Универ Капитала» Дмитрия Александрова, ЦБ сохранит ставку на прежнем уровне при отсутствии существенного внешнего негатива или неожиданного ускорения инфляции по итогам февраля.

Российская валюта отреагировала на итоги заседания ЦБ незначительным ростом. В конце дня на бирже за один доллар предлагали ₽65,8 руб. (-0,1%), а один евро стоил ₽74,5 руб. (-0,3%).

«В последнее время поддержку рублю оказывали высокие реальные процентные ставки и повышение интереса инвесторов к рисковым активам. А давление оказывают покупки валюты для Минфина и риски новых санкций со стороны США. На следующей неделе сильные движения маловероятны», — сообщил аналитик «БКС Брокер» Иван Копейкин.

Изменить динамику российской валюты может развитие ситуации в Венесуэле: усиление геополитической напряженности может вызвать стремительный рост цен на нефть. Также на ход торгов могут повлиять новости вокруг торговых переговоров США и Китая, добавил эксперт.

На следующей неделе пара доллар/рубль будет находятся на отметках в ₽65,5-67, а пара евро/рубль — в рамках ₽74-75,3, прогнозирует заместитель директора информационно-аналитического центра «Альпари» Наталья Мильчакова.

«К концу следующей недели рубль может дорасти до ₽65,5 за доллар при отсутствии негативных факторов», — полагает заместитель председателя правления Локо Банка Андрей Люшин. Поддержку ему окажет отсутствие угрозы новых санкций, общий позитивный фон на мировых площадках, а сегодняшнее решение регулятора может нивелировать небольшой внешний негатив, добавил эксперт.

В пятницу котировки нефти Brent выросли на 0,3% и поднялись к $61,8 за баррель. Цены на нефть снижаются на фоне негативных сигналов о ходе торговых переговоров США и КНР, рассказали эксперты «Нордеа». Росту нефти также мешали опасения снижения мирового спроса на нефть и падение мировых фондовых рынков.

Некоторую поддержку рынку оказало возобновления напряженности в районе крупнейшего нефтяного месторождения Ливии «Шарара». Ожидания скорого восстановления добычи на этом месторождении ослабли. Краткосрочными ориентирами для нефти Brent выступят отметки $60-63 за баррель, прогнозируют эксперты «Нордеа».