Рынок США сегодня: рост акций может быть не долгим

Фьючерсы на все ведущие американские фондовые индексы за полчаса до начала торгов на Уолл-Стрит существенно растут, что говорит о том, что рынок акций готовится к росту при открытии торговой сессии в Нью-Йорке. Эксперты считают, что после вчерашнего падения рынок «пытается нащупать дно» о оценить реальные риски, которые несет политический кризис в Италии. Однако, опасаются на Уолл-Стрит, рост акций может быть краткосрочным. Хотя, следует, отметить, что массовое бегство в «защитные» активы — 10-летние государственные облигации пока прекратилось — доходность бумаг снова стала расти.

Между тем, рост котировок рисковых активов сегодня может поддержать и вышедшая макроэкономическая статистика. Рост экономики США в первом квартале оказался более мягким (2,2%, а не 2,3%), чем сообщалось ранее, главным образом из-за более медленного наращивания запасов. Вышедшая статистика подтвердила, что американская экономика продолжает стабильно расти, но темпы роста не подразумевают агрессивного повышения ставок.

Возобновившийся рост котировок на «черное золото» поддержит рост акций нефтегазовых компаний.

Американский фондовый рынок во вторник снизился. Политический кризис, разразивший в Италии, стал главной причиной падения котировок акций на Уолл-Стрит. Перспектива внеочередных выборов, которые могут состояться в ближайшие несколько месяцев, не вселяет оптимизма. Весьма вероятно, что выборы в Италии могут стать де-факто референдумом по членству страны в ЕС, что станет фактором длительного негативного давления на глобальные фондовые рынки.

Политический кризис в Италии вызвал повышенный интерес инвесторов к так называемым защитным активам — денежные средства начали «перетекать» из акций в государственные облигации США. Доходность 10-летних гособлигаций (которая обратно пропорциональна ценам бумаг) снизилась на 1,6% — столь сильного падения доходности бумаг не происходила с момента Brexit в июне 2016 года. Снижение доходности 10-летних гособлигаций спровоцировало сильное падение бумаг банковского сектора (стоимость акций банков, как правило, изменяется прямо пропорционально доходности госбумаг).

Дополнительное давление на банковский сектор оказали пессимистичные прогнозы и показатели JPMorgan Chase и Morgan Stanley. В JPMorgan заявили, что рыночная выручка банка во втором квартале останется на уровне второго квартала годом ранее. В то же время, один из руководителей подразделения управления частными капиталами Morgan Stanley сказал о замедлении активности с марта.

Акции нефтегазового сектора оказались под снижались из-за падения цен на нефть.

9 из 11 отраслевых индексов S&P 500 завершили день снижением. В лидерах падения оказался финансовый сектор, снижение которого составило 3,4%. Снижение промышленного индекса составило 1,6%, сырьевого — 1,8%. Лишь индексы недвижимости и коммунальных услуг завершили день в плюсе, подтвердив свой статус так называемых «защитных» секторов рынка.

В результате, индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial показали максимальный однодневный спад в процентном выражении за месяц:

• Dow Jones Industrial упал на 1,6%;
• S&P 500 опустился на 1,2%;
• Nasdaq Composite завершил сессию снижением на 0,5%.

• акции крупнейших американских банков, котировки которых упали из-за падения доходности 10-летних государственных облигаций и негативных корпоративных новостей: бумаги Morgan Stanley упали в цене на 5,8%, акции J.P.Morgan Chase — на 4,3%, бумаги Bank of America потеряли порядка 4% своей стоимости.
• бумаги нефтегазовых компаний, давление на которые продолжает оказывать снижение цен на нефть: акции Schlumberger подешевели на 0,8%, бумаги Chevron снизились на 0,7%, акции Exxon Mobil потеряли 0,4%, бумаги Chesapeake Energy — 0,5%.
• бумаги Alibaba Group, подешевевшие на 0,60% после того, как логистическое подразделение китайского интернет-гиганта снабжение Cainiao Network согласилось инвестировать $1,38 млрд. в китайскую компанию экспресс-доставки ZTO Express (Cayman).