Прогнозы дня: индекс МосБиржи обновит исторический максимум

Нефть марки Brent по итогам прошедших торгов подешевела на 0,1%, до $78 после выхода прогноза Минэнерго США, согласно которому добыча сланцевой нефти в стране в октябре вырастет по сравнению с сентябрем на 79 тыс. барр. в сутки. С утра (около 09:20 мск) баррель нефти Brent дешевел на 0,5%, до $77,7.

Сегодня в 23:30 мск выйдут данные Американского института нефти о динамике запасов нефти в стране на неделе, окончившейся 14 сентября. Опрошенные Bloomberg аналитики ожидают снижения запасов на 2,5 млн барр. Данные повлияют на динамику нефтяных котировок на торгах 19 сентября.

Индекс Мосбиржи стартовал символическим ростом к уровню закрытия предыдущей основной сессии, с отметки 2374,44 пункта (+0,03%). Индекс торгуется в районе исторического максимума.

На внешних площадках складываются слабонегативные настроения. Американские биржи по итогам прошедших торгов закрылись в минусе в ожидании введения Вашингтоном очередных пошлин китайские товары (по словам президента США Дональда Трампа, пошлины вступят в силу 24 сентября). Наиболее активно инвесторы сбрасывали акции высокотехнологичных компаний, включая Apple, Amazon и Twitter. Около 09:30 мск фьючерсы на индексы S&P 500 Dow Jones и NASDAQ торговались на уровнях вчерашнего закрытия. Общеевропейский индекс Euro Stoxx 600 рос на 0,1%.

Угроза усугубления торгового конфликта между США и Китаем негативно отразилась на развивающихся рынках. Накануне индекс MSCI Emerging Markets снизился на 1,2% под влиянием снижения китайских бирж до четырехлетних минимумов. Тем не менее с утра торги на азиатских площадках проходили в плюсе: видимо, инвесторы с оптимизмом восприняли то, что текущий вариант пошлин оказался мягче первоначального варианта (10%, а не 25%). Кроме того, японский рынок показал существенный рост в условиях слабой иены. К 09:00 китайский Shanghai Composite рос на 1,3%, японский Nikkei — на 1,4%, корейский Hang Seng — на 0,1%.

Главным негативным последствием эскалации торговой войны может стать спад международной торговли, что приведёт к падению спроса на сырьевые товары. Соответственно, это повод для пессимизма на отечественном рынке, говорит аналитик инвесткомпании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Гораздо лучше дела обстоят у горнодобывающих компаний, добавляет начальник отдела экспертов фондового рынка «БКС Брокер» Василий Карпунин: накануне акции «Распадской» и «Мечела» подорожали на 4%. В условиях высоких цен на коксующийся уголь и слабого рубля эти инструменты еще имеют пространство для подъема. Рыночная конъюнктура остается благоприятной, за исключением новостей об американских пошлинах.

По данным аналитиков «БКС Брокер», Промсвязьбанка и «Альфа-банка», техническая картина по индексу МосБиржи говорит в пользу обновления исторических максимумов. При этом негатив на внешних площадках вместе с непрерывными угрозами санкций могут ограничивать приток по-настоящему крупных инвесторов, оговаривается Карпунин.

Рубль на прошедших торгах двигался в диапазоне 68–68,5 руб. за доллар и по итогам дня подешевел к американской валюте на символические 0,01%, до 68,1 руб., а к евро — на 0,5%, до 79,5 руб.

Пока основную поддержку рублю оказывает повышение ключевой ставки. С макроэкономической точки зрения для рубля тоже не все так плохо, говорит Андрей Кочетков из «Открытие Брокер» Промышленное производство в России замедлило рост до 2,7% с 3,1% в июле. Свою роль также сыграл и сам доллар. В условиях слабой статистики по инфляции на прошлой неделе и более существенного ослабления индекса производственной активности ФРБ Нью-Йорка индекс доллара терял почти 0,5%. Все это снижает прогнозы повышения ставки ФРС, так как вряд ли американский регулятор будет слишком агрессивен при сбоях в макроэкономической статистике, объясняет Кочетков.

Основной риск для рубля — санкционный, отмечает аналитик инвесткомпании «Финам» Сергей Дроздов. Дополнительное давление могут оказать сохраняющиеся пессимистичные настроения на развивающихся рынках. По мнению Дроздова, в случае введения пошлин они вовсе рискуют перерасти в полномасштабные рецессии в отдельных странах. В зоне повышенного риска Турция и Аргентина.

Рубль вряд ли серьезно ослабнет в ближайшие дни, считает аналитик FxPro Александр Купцикевич: рынки осторожно фиксируют прибыль от чрезмерно эмоционального ослабления российской валюты в августе и первой декаде сентября.

Поддержать рубль в перспективе могут также отказ Минобороны от масштабной операции в сирийском Идлибе, что было ранее поводом для агрессивного недовольства западной коалиции, и позитивные новости о межкорейском саммите, который начал работу в Пхеньяне, говорит Андрей Кочетков из «Открытие Брокер». «То есть можно говорить об ослаблении геополитической премии в рубле и российских активах. Поэтому, вероятно, реакция отечественного рынка на американские тарифы против Китая будет довольно скромной», — полагает он.

В 11:15 мск выступает глава ЕЦБ Марио Драги;

В 16:00 мск будут опубликованы цены российских производителей;

В 23:30 мск Американский институт нефти отчитается о динамике запасов нефти и нефтепродуктов в стране.