За один день подорожали акции четырех американских банков. Что случилось?

Ожидания повышения процентных ставок на следующей неделе — главный фактор роста бумаг банковского сектора. Как ожидается, в будущую среду, 26 сентября, Федеральный резерв (ФРС) США повысит ключевую процентную ставку на 0,25%.

Повышение ставок не является позитивным фактором для рынка акций в целом, но для банковского сектора рост ставок сулит рост доходов. Поэтому котировки акций банков всегда растут на ожиданиях ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

На ожиданиях грядущего повышения ставок доходность 10-летних государственных облигаций США достигла максимального уровня последних семи лет в 3,1%. Этот фактор вызвал ажиотаж вокруг банков и стимулировал солидный рост их акций. В один и тот же день подорожали акции Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America и JPMorgan Chase.

Еще один катализатор роста стоимости банков в среду связан с Goldman Sachs. В среду The Wall Street Journal сообщила, что один из крупнейших инвестиционных банков Америки провел предварительные переговоры с другими крупными банками мира по продаже им доли в Simon. Это веб-приложение, которое в Goldman Sachs разработали для торговли структурированными инвестиционными продуктами.

Платформа Simon оценили в $100 млн. Как сообщает газета, в переговорах приняли участие JP Morgan Chase, Barclays, HSBC, Credit Suisse, Wells Fargo и страховая компания Prudential. Сделка будет закрыта в ближайшие недели.

Наконец, рост акций банков не был бы столь значительным, если бы не общий настрой на покупки, который царил в среду с самого начала торгов. Рынки практически не отреагировали на эскалацию торгового конфликта между США и Китаем.

«Возможно, так произошло потому, что, согласно многим макроэкономическим моделям, негативное воздействие торговой войны на динамику ВВП должно быть сравнительно небольшим. Конечно, модели могут не в полной мере учитывать влияние новых пошлин, особенно когда речь идет об оценке воздействия на уверенность бизнеса и потребителей, а также цепочки поставок», — оценил ситуацию на рынке США Нил Маккиннон, аналитик из «ВТБ Капитала».

Вероятно, инвесторов удовлетворил тот обмен пошлинами, который провели Вашингтон и Пекин. Американские власти повысили пошлины на китайский импорт на 10%, а не на 25%, а китайские в ответ — на 5%-10%, а не на 20%, как грозились ранее.

Аналитики в большинстве своем ожидают роста банковского сектора США — как из-за грядущего повышения процентных ставок, так и по причине стабильно развивающейся американской экономики.

Согласно опросам Thomson Reuters, акции Goldman Sachs готовы в течение года вырасти на 17,3%. Так считают 26 аналитиков, 14 из которых дают рекомендацию покупать бумаги инвестбанка. Целевой уровень бумаг, установленный по консенсус-прогнозу, составляет $276,27 за штуку.

Акции Bank of America, считают эксперты, участвующие в опросе Thomson Reuters, могут вырасти на 14,4%, до $34,57. Из 28 аналитиков 20 рекомендуют покупать бумаги.

Акции JP Morgan Chase также стоит приобрести, считают аналитики. Потенциал роста таких бумаг, согласно консенсус-прогнозу Thomson Reuters, составляет 7,2%, годовая цель — $122,56.

У банка Wells Fargo также хорошие перспективы роста. Акции могут вырасти в течение года на 12,7%, до $62,2. Рекомендации на покупку бумаг дают 16 аналитиков, 11 экспертов советуют держать, 5 — продавать.