Два финансовых гиганта из США обменяются данными клиентов. Что это значит

Американский Bank of New York Mellon и инвестиционная компания BlackRock договорились о сотрудничестве. Два финансовых гиганта начнут в реальном времени обмениваться данными общих клиентов.

Речь идет о 40-50 обеспеченных клиентах. Принадлежащие им результаты обработки данных, финансовая отчетность и сервисные инструменты будут интегрированы в электронную систему Aladdin, которой управляет BlackRock Solutions, говорится в пресс-релизе, опубликованном на сайте BNY Mellon. Решение об интеграции данных будут принимать сами клиенты, заявили в компаниях.

В результате клиенты будут быстрее получать необходимую информацию и сэкономят на телефонных звонках и электронных письмах, предполагают Bank of New York Mellon и BlackRock. Кроме того, обе компании надеются, что это даст импульс росту их прибылей, выяснил The Wall Street Journal. Эксперты с осторожностью оценивают инновацию, однако ожидают незначительного роста акций обеих компаний.

Депозитарные банки, подобные Bank of New York Mellon, стремятся нарастить выручку. Для этого они ищут возможности вне их обычной деятельности. В частности, речь идет о новых сервисах, которые бы привлекли высокооплачиваемых топ-менеджеров и инвестиционный персонал клиентов. Пока же затянувшаяся ценовая война между депозитарными банками и растущее желание клиентов сократить свои затраты ограничивают рост рентабельности и затрудняют рост выручки.

Aladdin конкурирует с системой Charles River Systems, которая принадлежит компании State Street. Эта система снабжает пользователей инвестиционными данными и аналитическим программным обеспечением. В BlackRock ожидают, что новое партнерство углубит связи с существующими клиентами и одновременно привлечет новых — тех, которые держат в Bank of New York Mellon депозиты и используют банк для ведения бухгалтерского учета. Иными словами, банк надеется превратить своих вкладчиков в инвесторов.

«Взаимодействие Bank of New York Mellon и BlackRock — это отличный пример эффективного сотрудничества. Как следствие повысится качество услуг, предоставляемых клиентам», — считает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

«Речь идет об объединении IT-платформ в стремлении оперативнее доставлять более полную информацию о рынке клиентам. Однако тот, кто знаком с программированием, понимает, какой хаос означает слияние двух платформ разных инвестиционных домов. Это может стоить обоим компаниям миллиардов долларов и десятков тысяч человеко-часов работы программистов, — предупредил аналитик «Алор Брокера» Алексей Антонов. — Судя по всему, рынок смотрит на это так же».

Акции компаний не заметили новость об объединении клиентской базы. Bank of New York Mellon вчера завершил день снижением на 0,2%, бумаги BlackRock подорожали на 0,6%.

Нью-йоркский банк и одна из крупнейших компаний по управлению инвестициями с активами на сумму $6 трлн сотрудничали многие годы в менее широком разрезе. Обмен данных в реальном времени будет с помощью онлайн-платформы снижать операционные расходы обеих финансовых организаций, считает начальник аналитического управления «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.

«С помощью информационных технологий компании смогут сократить операционные издержки на $10-20 млн. Это не самое существенное влияние на расходы компании, поскольку у BNY Mellon и BlackRock операционные расходы составляют $10,8 млрд и $8,8 млрд соответственно», — оценил ситуацию аналитик.

Дальнейшая динамика бумаг будет зависеть больше от финансовой отчетности компаний, полагает Алексей Антонов. По его мнению, новости о нестабильной работе объединенной торговой платформы будут снижать капитализацию обоих компаний.

В большинстве случаев синергии в результате слияния компаний не возникает, зато возникают затраты на осуществление этого слияния. Опытные инвесторы это знают, и будут продавать бумаги Bank of New York Mellon и BlackRock, если новые отчетности хоть чуть-чуть их разочаруют, объяснил аналитик «Алор Брокера».

«Новость нейтрально положительна для обоих компаний, сильного всплеска в их бумагах она не вызовет», — уверен Александр Бахтин.

«В дальнейшем можно ждать роста интеграции между банками, — считает Вадим Меркулов из «Фридом Финанса». — Эффект от интеграции для Black Rock и Bank of New York Mellon будет, но незначительный для капитализации компаний. Целевая цена по Black Rock и Bank of New York Mellon составляет $471 и $54, что представляет собой потенциал роста в 7,3% и 5,4% соответственно».