Акции «Совкомфлота» рухнули более чем на 10% за первые 1,5 часа торгов
Российская судоходная компания провела первичное размещение на Московской бирже, однако инвесторы сразу устроили распродажу акций
(Фото: «РБК Инвестиции»)
По состоянию на 10:37 мск акции «Совкомфлота» упали на 12,8% от цены размещения в ₽105, до ₽91,56. На 11:30 мск падение замедлилось до ₽93,24, но по-прежнему превышает 10%, свидетельствуют данные Московской биржи.
Торги акциями «Совкомфлота» начались 7 октября. Компания разместила 17,2% акций и привлекла в результате размещения около ₽42,9 млрд, или $550 млн.
По мнению начальника управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, падение котировок связано с большими продажами розничных инвесторов. Он указал, что у данного IPO нет lockup-периода (временной отрезок, в течение которого инвестор не может продать полученные в ходе IPO бумаги. — «РБК Инвестиции»). В связи с отсутствием этого ограничения частные инвесторы стараются продать бумаги в первый день.
Ранее соруководитель управления рынков акционерного капитала «ВТБ Капитал» Борис Квасов заявил, что на розничных инвесторов пришлось около 15% спроса на бумаги «Совкомфлота».
«Не думаю, что организаторы размещения сильно промахнулись с ценой. Ожидаемая дивдоходность составляет порядка 6% — на мой взгляд, крупных инвесторов это вполне устраивает, и по сообщениям организаторов книга заявок заполнялась вполне активно», — добавил Ващенко.
Он заявил, что целевая цена «Фридом Финанса» по «Совкомфлоту» составляет ₽135. Такой оптимизм связан со снижением расходов на обслуживание долга, хорошими результатами по итогам первого полугодия и благоприятной ситуацией на рынке фрахта в последние годы.
«При размещении мы предупреждали, что это относительно консервативная инвестиция в зрелую компанию, а не горячее IPO на NASDAQ, когда акции стремительно растут в первые же часы. «Совкомфлот» — компания другого профиля. Она будет расти неторопливо, выплачивая дивиденды, снижая долговую нагрузку и планомерно инвестируя в долгосрочные проекты», — сказал руководитель инвестконсультирования премиальных клиентов «Тинькофф» Кирилл Комаров.
Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев считает, что в долгосрочной перспективе акции могут пойти в рост по мере восстановления спроса на энергоносители. Основной прирост капитала придется на инвестиционный горизонт более пяти лет, заключил эксперт.
Организаторами размещения выступили ВТБ Капитал, Citigroup, Global Markets Limited, Сбербанк КИБ, JP Morgan и BofA Securities. «Совкомфлот» намерен направить привлеченные в ходе IPO средства на инвестиции в новые проекты и уменьшение долговой нагрузки. После IPO государство сохранит мажоритарную долю в «Совкомфлоте» в размере 82,8%.
В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.
Материалы к статье
Глеб Каланов