«Яндекс», НОВАТЭК, Walmart: за чьими отчетами следить на неделе

Президентский день — выходной на фондовых биржах США

Michelin: прогноз EPS — €2,06, прогноз выручки — €5,74 млрд;
Kirin Holdings Co: прогноз EPS — $0,0461, прогноз выручки — $4,6 млрд;
Medspace Holdings: прогноз EPS — $1,24, прогноз выручки — $244,8 млн;

В центре внимания: «Яндекс»

• 2 февраля «Яндекс.Такси» договорилась о покупке ряда активов одного из крупнейших конкурентов — группы «Везет». За $178 млн компания получит ее call-центры и бизнес по заказу грузоперевозок.
• «Яндекс» намерен запустить сервис безналичной оплаты Yandex Pay. Пользователи Yandex Pay смогут привязать банковские карты к своему аккаунту и оплачивать покупки и заказы в сервисах «Яндекса».
• Старший аналитик BCS Global Markets Мария Сухонова ожидает, что по итогам квартала «Яндекс» покажет умеренное ускорение роста выручки, поскольку сегменты рекламы и такси, вероятно, оказались достаточно устойчивыми в условиях осенних эпидемиологических ограничений. По ее оценкам, выручка вырастет на 19% г/г до ₽70,9 млрд без учета «Яндекс.Маркета» (+37% по консолидированному показателю), а скорректированная чистая прибыль вырастет на 16% г/г, до ₽6,3 млрд. Ее целевая цена по бумагам «Яндекса» — ₽4900 за акцию ($64).
• По мнению аналитика «Финам» Леонида Делицына, показатели прибыли для «Яндекса» сейчас не так важны, как рост выручки и драйверы дальнейшего ее увеличения (например, Yandex Pay), стратегические покупки (сделка с «Везет») и возможность IPO дочерних проектов на близком горизонте. Его прогноз по акциям «Яндекса» на конец года — ₽5900-6400.

Другие важные отчеты 16 февраля:

«Норникель»: публикация финансовых результатов за четвертый квартал и весь 2020 год;
CVS Health Corp: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,24, прогноз выручки — $68,73 млрд;
Zoetis: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,8612, прогноз выручки — $1,74 млрд;
Palantir: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,0227, прогноз выручки — $300,74 млн;
Ecolab: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,26, прогноз выручки — $3,12 млрд;
Agilent Technologies: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,8943, прогноз выручки — $1,44 млрд;
Ringcentral: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,2685, прогноз выручки — $316,99 млн;
AIG: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,9311, прогноз выручки — $10,67 млрд;
Occidental Petroleum: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,5766, прогноз выручки — $4,32 млрд;
SolarEdge: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,6585, прогноз выручки — $355,43 млн;

В центре внимания: НОВАТЭК

• В декабре 2020 года НОВАТЭК объявил об увеличении минимального целевого уровня дивидендов с 30% до 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
• Начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко ожидает, что объем квартальной выручки НОВАТЭКа составит в районе ₽205 млрд, прогноз EBITDA — ₽64 млрд. По его мнению, на фоне холодной погоды, низких запасов в Европе и ограниченных поставок из США, результаты за 1 квартал 2021 года могут оказаться очень позитивными, и акции НОВАТЭКа могут обновить максимум на этих ожиданиях.
• Аналитик ГК «Финам» Иван Семченков предполагает, что инвесторов будут волновать не показатели прибыльности НОВАТЭКа, а сообщения о любом возможном сокращении доли в строящихся проектах компании (Арктик СПГ-1, Арктик СПГ-2, Обский СПГ) — они могут вызвать рост акций. Эксперт также отметил важность данных о прогрессе в строительстве этих проектов, поскольку раньше НОВАТЭК уже сдвигал сроки сдачи на несколько лет.
• Семченков добавил, что НОВАТЭК — это быстрорастущая компания с очень высокими мультипликаторами, которые значительно выше рыночных (P/E НОВАТЭКа — 58,16 против среднего значения по сектору в 13,46). Любые пересмотры темпов роста выручки могут вызвать сильные движения в акциях компании, отметил он.

Другие важные отчеты 17 февраля:

Shopify: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,18, прогноз выручки — $906,41 млн;
Baidu: после закрытия рынка, прогноз EPS — $17,81, прогноз выручки — $30,03 млрд;
Twilio: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,0826, прогноз выручки — $453,99 млн;
Analog Devices: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,32, прогноз выручки — $1,51 млрд;
Hilton Worldwide: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,0295, прогноз выручки — $1,03 млрд;
Garmin: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,39, прогноз выручки — $1,18 млрд;
Energy Transfer: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,2663, прогноз выручки — $10,41 млрд;
Herbalife: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,838, прогноз выручки — $1,45 млрд;
Hyatt: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$1,37, прогноз выручки — $441,13 млн;
Marathon Oil: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,2018, прогноз выручки — $849,54 млн;

В центре внимания: Walmart

• Walmart — крупнейший в мире розничный ретейлер. В последнее время компания активно расширяет свои возможности доставки: в частности, начала сотрудничество с крупнейшим в США оператором дронов Zipline, способным доставлять заказы беспилотниками на расстояние до 80 км.
• 11 января Walmart объявил о создании финтех-стартапа в партнерстве с инвесткомпанией Ribbit Capital, которая ранее вкладывалась в финтех Robinhood. В Walmart отметили, что стартап будет «разрабатывать и предлагать современные, инновационные и доступные финансовые решения».
• Мультипликаторы показывают переоцененность акций Walmart. Текущие значения P/E (20,79) и P/S (0,74) выше средних уровней по сектору (13,94 и 0,42 соответственно). Значение мультипликаторов ретейлера может приблизится к средним значениям по сектору только при значительном росте годовой прибыли и выручки.
• 25 января аналитик R5 Capital Скотт Мушкин понизил рейтинг акций Walmart до уровня «продавать» с целевой ценой в $131. Он посетил 40 суперцентров сети в нескольких штатах и выявил четыре «долгосрочные фундаментальные проблемы», которые компания должна решить. По мнению Мушкина, Walmart следует:
  — улучшить общее качество работы магазинов и качество обслуживания клиентов;
  — обновить стандарты свежести товаров;
  — решить проблемы избытка одних товаров и нехватки других;
  — инвестировать больше средств, особенно в целях улучшения продаж через разные каналы сбыта.

Другие важные отчеты 18 февраля:

Applied Materials: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,28, прогноз выручки — $4,97 млрд;
Roku: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,0647, прогноз выручки — $613,59 млн;
Newmont: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,9552, прогноз выручки — $3,52 млрд;
Marriott: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,0922, прогноз выручки — $2,36 млрд;
Trade Desk: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,88, прогноз выручки — $292,35 млн;
Barrick Gold: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,312, прогноз выручки — $3,25 млрд;
Keysight Technologies: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,36, прогноз выручки — $1,15 млрд;
Dropbox: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,2381, прогноз выручки — $498,44 млн;
Texas Roadhouse: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,4936, прогноз выручки — $681,41 млн;
TripAdvisor: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,2625, прогноз выручки — $105,88 млн;

В центре внимания: Deere & Co

• Deere & Co специализируется на производстве и выпуске сельскохозяйственной, строительной, лесозаготовительной техники, а также дизельных двигателей и трансмиссий для тяжелой техники. Ее девиз — «Ничто не работает так, как Deere». С момента обвала рынков в марте 2020 года акции Deere & Co взлетели более чем на 170%.
• По прогнозам Deere & Co, чистая прибыль компании в 2021 финансовом году составит от $3,6 млрд до 4 млрд. Deere & Co намерена извлечь выгоду из развития фермерских хозяйств и стабилизации на рынках строительства и лесного хозяйства.
• 20 января аналитик Vertical Research Бретт Линзи рекомендовал акции Deere & Co к покупке и установил целевую цену в $345. По его мнению, отрасль машиностроения находится в лучшем положении, чем когда-либо в истории, а Deere & Co наряду с Caterpillar и Rexnord входят в число лучших компаний сегмента.

Другие важные отчеты 19 февраля:

Allianz: до открытия рынка, прогноз EPS — €4,08, прогноз выручки — €19,02 млрд;
Danone: до открытия рынка, прогноз EPS — €2,02, прогноз выручки — €5,74 млрд;
Renault: до открытия рынка, прогноз EPS — €1,41, прогноз выручки — €14,6 млрд;
Natwest Group: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,0029, прогноз выручки — $3,58 млрд;
Ameren: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,4235, прогноз выручки — $1,4 млрд;
Barnes Group: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,3274, прогноз выручки — $282,78 млн;