Компании из индекса S&P 500 запланировали рекордный по объему выкуп акций
По прогнозу Goldman Sachs, в 2022 году объем обратного выкупа бумаг может на 12% превзойти прошлогодний показатель и составить $1 трлн
(Фото: Shutterstock)
Американские компании раскрыли рекордные планы по обратному выкупу акций. Это поддержало сильно просевший фондовый рынок, пишет The Wall Street Journal.
Общая сумма запланированного обратного выкупа акций компаний, которые входят в индекс S&P 500, в течение первых двух месяцев 2022 года составила $238 млрд, что является рекордным показателем для этого времени года, говорят данные Goldman Sachs.
Union Pacific объявила buyback на сумму около $25 млрд, в то время как PepsiCo заявила, что намерена выкупить акции на сумму до $10 млрд. Такой же объем выкупа акций планирует промышленно-газовая компания Linde. В марте Colgate-Palmolive и Best Buy обнародовали планы выкупа объемом до $5 млрд, Amazon сообщила, что расширит программу обратного выкупа до $10 млрд.
Ранее газета Financial Times со ссылкой на подсчеты аналитиков сообщила, что семь крупнейших западных нефтегазовых компаний — BP, Shell, ExxonMobil, Chevron, TotalEnergies, Eni и Equinor — планируют в этом году провести обратный выкуп своих акций на общую сумму $41 млрд.
Аналитики Goldman Sachs повысили свои прогнозы по выкупу акций на 2022 год до рекордного уровня в $1 трлн, что на 12% больше, чем в прошлом году, когда buyback помог S&P 500 вырасти на 27%. Эксперты отметили, что сейчас масштаб активности по выкупу акций близок к историческому максимуму, а количество активных программ вдвое превышает средний показатель.
«За последние шесть — двенадцать месяцев компании создали нечто вроде крепости в своих балансовых отчетах. Они способны защитить себя, что дает нам определенный комфорт в период неопределенности», — сказала портфельный менеджер в Easterly Investment Partners Джессика Бемер.
Компании, по всей видимости, пользуются волатильностью рынка, которая значительно усилилась в последнее время, отмечает WSJ. В этом году акции оказались под давлением — рынки опасаются планируемого повышения процентных ставок ФРС, спецоперации России на Украине и роста цен на сырьевые товары, что может затормозить экономику. С начала 2022 года индекс S&P 500 снизился на 10,57%, до 4262,44 пункта по состоянию на 15 марта.
(Фото: Shutterstock)
Выкуп акций может поддержать котировки, поскольку сокращает количество акций компании, увеличивая ее прибыль на акцию. Кроме того, эти меры могут повысить настроение инвесторов, так как свидетельствуют о том, что руководители оптимистично оценивают перспективы своих компаний и уверены в своем финансовом положении.
Однако некоторые инвесторы беспокоятся, что обратный выкуп акций отнимает корпоративные средства, которые могли быть использованы для капитальных затрат, исследований и разработок, а также заработной платы работников, что может негативно сказаться на долгосрочном росте, пишет WSJ.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила повысить требования к раскрытию информации об обратных выкупах, что заставило бы компании подробно описывать свое обоснование и критерии, используемые для определения количества акций, подлежащих выкупу. «Основная проблема заключается в том, что эти инсайдеры регулярно располагают существенной информацией, которой нет у общественности», — сказал председатель SEC Гэри Генслер.
В России президент России Владимир Путин в марте подписал закон, согласно которому компаниям будет разрешено выкупать свои акции на бирже в упрощенном порядке до конца 2022 года. Эта мера принята в качестве одной из мер поддержки российского фондового рынка.
Материалы к статье
Ксения Котченко