Акционеры оценили бумаги «Яндекса» в 2,6 раза дороже рыночной стоимости

«Яндекс» предварительно договорился с комитетом держателей конвертируемых облигаций Yandex N.V. (материнская компания для группы, зарегистрирована в Нидерландах) о ключевых условиях выкупа бумаг, говорится в сообщении компании.

Условия сделки с владельцами конвертируемых облигаций компании, исходя из их номинальной стоимости, предполагают цену акции «Яндекса» на уровне ₽3622 (по текущему курсу доллара Банка России ₽57,78). Это примерно в 2,6 раза выше текущих котировок. На торгах Московской биржи бумаги «Яндекса» по состоянию на 17:55 мск стоили около ₽1402 (+0,1%).

Выкуп конвертируемых облигаций может произойти на следующих условиях: за каждые $200 тыс. номинальной стоимости облигаций «Яндекс» выплатит держателям $140 тыс. и 957 акций Yandex N.V., говорится в сообщении. Таким образом, каждая акция оценивается примерно в $62,7.

Часть вознаграждений в виде акций Yandex N.V. может быть выплачена после передачи облигаций, как только регуляторные ограничения дадут такую возможность. Финансировать денежную составляющую покупной цены компания планирует в основном за счет коммерческого кредита.

Компания Yandex N.V. объявила о выпуске конвертируемых облигаций объемом $1,25 млрд (₽81,8 млрд) в феврале 2020 года. Срок обращения выпуска — март 2025 года. Облигации могут быть конвертированы в обыкновенные акции класса А компании. Цену конвертации установили с премией от 45% до 50% к средневзвешенной цене акций компании на американской бирже NASDAQ в день размещения облигаций 25 февраля.

С 28 февраля американские торговые площадки NASDAQ и Нью-Йоркская фондовая биржа приостановили торги расписками «Яндекса», как и ряда других российских компаний. Торги акциями «Яндекса» не проводились в течение пяти дней подряд, что, согласно условиям, позволило держателям облигаций потребовать полного погашения долга. 9 марта «Яндекс» направил держателям облигаций уведомление, в котором проинформировал об их правах на выкуп.

В случае достижения финальных договоренностей об условиях сделки «Яндекс» планирует подписать соглашение с держателями конвертируемых облигаций. После завершения процедуры выкупа «Яндекс» намерен погасить выкупленные облигации в соответствии с условиями облигационного займа.

В случае выкупа «Яндексом» конвертируемых облигаций не менее чем у 75% держателей облигаций до 30 июня 2022 года компания получит право выкупить все остальные конвертируемые облигации на аналогичных условиях до 29 июля 2022 года.