Брокеры попросили Кремль разморозить активы на ₽1 трлн в российских ПИФах
Управляющие компании, у которых есть пайщики-нерезиденты, не могут управлять портфелями ПИФов в соответствии со стратегиями — более 8,6 млн российских пайщиков несут реальные риски из-за 21 тыс. нерезидентов
(Фото: Shutterstock)
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в администрацию президента письмо с просьбой рассмотреть возможность исключить применение требований указа президента России (№ 520 от 5.08.2022) к операциям с обращающимися на российских фондовых биржах акциями стратегических предприятий, которые совершают управляющие компании при осуществлении доверительного управления паевыми инвестиционными фондами (ПИФ). Письмо на имя руководителя администрации президента России Антона Вайно за подписью президента НАУФОР Алексея Тимофеева есть в распоряжении «РБК Инвестиций».
В силу указа № 520 с 5 августа 2022 года управляющие компании (УК) не могут управлять рядом ПИФов в соответствии с инвестиционными стратегиями, если среди пайщиков есть хотя бы один нерезидент. По факту УК запрещено покупать и продавать российские акции стратегических предприятий, подпадающих под действие 520-го указа, если среди владельцев паев фондов имеется хотя бы одно иностранное лицо.
Всего фондов, в которых есть физические лица — нерезиденты (ФЛНР), являющиеся владельцами инвестиционных паев ПИФ, — 287 (14,7% от общего количества ПИФ), подсчитали в НАУФОР. В абсолютном выражении таковых лиц 21 386 человек. При этом общее число пайщиков тех же фондов — 8,66 млн человек, а совокупная стоимость чистых активов — ₽1,05 трлн. Таким образом, доля иностранных лиц-владельцев инвестиционных паев в ПИФах составляет менее 0,24%, а доля активов, приходящихся на них в общей собственности в паевых инвестиционных фондах — менее ₽0,5 млрд.
«В сложившейся ситуации из-за минимального количества нерезидентов среди владельцев паев и невозможности при этом с их стороны повлиять на решение УК, которая находится в российской юрисдикции, реальные риски несут наши отечественные инвесторы», — пояснил «РБК Инвестициям» основную проблему управляющих президент НАУФОР Алексей Тимофеев.
Указ от 05.08.2022 № 520 «О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций» прямо запрещает нерезидентам из недружественных России стран выходить из ряда активов, кроме как по специальному разрешению главы государства.
Указ распространяется на стратегические предприятия, энергокомпании, банки с иностранным участием, сервис и производство оборудования в сфере топливно-энергетического комплекса, пользователей участков недр, включая золото, никель, алмазы, металлы платиновой группы и другое.
На текущий момент срок действия указа — до 31 декабря 2023 года. Однако участники рынка, которых опросили «РБК Инвестиции», едины во мнении, что срок будет продлен.
Список ценных бумаг, которые Московская биржа относит к бумагам стратегических предприятий, на текущий момент содержит более 80 наименований. В него включены бумаги из котировального списка первого уровня, в том числе, более трети акций из индекса Мосбиржи. В частности, бумаги «Газпрома», «Алросы», «Аэрофлота», «Сургутнефтегаза», ВТБ, «Интер РАО», «Роснефти», «Норникеля», «Татнефти», «Транснефти», «Полюса», «ФСК — Россети» (будут включены в индекс с 16 июня 2023 года) и др.
В своем письме НАУФОР обращает внимание, что запрет на сделки с российскими бумагами для российских управляющих компаний «снижает качество управления, приводит к нарушению установленных требований к структуре активов паевых инвестиционных фондов». В свою очередь это ведет к ограничению прав и законных интересов значительного числа российских граждан и юридических лиц, инвестирующих на внутреннем фондовом рынке, их финансовым убыткам и «в результате негативно сказываются на доверии к российскому финансовому рынку».
Ранее НАУФОР и Банк России уже обращались с соответствующими предложениями по разрешению ситуации в администрацию президента. «Именно от нее зависит внесение соответствующих изменений в указ. По нашей информации, пока идут обсуждения и итоговых решений не принято», — отметил Алексей Тимофеев.
При этом в НАУФОР в предыдущем письме подчеркивали, что просят исключить действие указа № 520 для российских финансовых организаций, которые имеют иностранных акционеров или участников, но при этом находятся под контролем российских юридических или физических лиц и конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.
Банк России в октябре 2022 года в информационном письме в адрес УК сообщил, что не будет применять к ним меры за нарушения, которые возникли в результате соблюдения ограничений указа № 520. Также ПИФам разрешено не рассчитываться с кредиторами, если такой ПИФ закрывают, на время, пока действует указ № 520.
«На текущий момент реальных случаев фактической невыплаты средств в НАУФОР неизвестно, на данный момент компаниям хватает ликвидности за счет иных активов и рынок, в основном, показывает положительные притоки средств, что пока позволяет избежать худших сценариев, когда без продажи таких бумаг невозможно будет выплатить средства инвесторам», — сообщил президент НАУФОР.
Также Тимофеев добавил, что для решения вопроса НАУФОР дополнительно рекомендовала компаниям, у которых вопрос реализации таких активов стоит наиболее остро, напрямую обращаться в администрацию президента за получением соответствующих персональных разрешений.
Материалы к статье
Ольга Копытина