Индекс Мосбиржи, ключевая ставка Китая: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи, акции металлургов

Индекс Мосбиржи в понедельник, 19 июня, в пятый раз подряд обновил годовые максимумы. По итогам торгов индикатор вырос на 0,51%, до 2815,07 пункта. Это максимальный уровень с 4 апреля 2022 года. На пике дня рынок торговался на отметке 2816,57 пункта.

«Рынок очень чутко реагирует на малейшие упоминания дивидендов в новостном потоке и с энтузиазмом выдергивает ассоциированные с ними акции. В понедельник это было хорошо заметно по акциям сталелитейных компаний, которые оказались лидерами роста среди ликвидных бумаг», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.

Спрос на акции заметно увеличился после того, как генеральный директор «Северстали» Александр Шевелев в интервью «Интерфаксу» заявил, что приостановка выплаты дивидендов не будет длиться вечно.

«Металлургия — исторически дивидендная отрасль, и мы понимаем, что инвесторы ждут выплат. Мы также продолжаем придерживаться принципа создания стоимости для акционеров, потому дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», — сказал Шевелев. Он также сообщил, что операционные результаты «Северстали» за второй квартал будут достаточно сильными на фоне хорошего спроса на продукцию.

По итогам дня котировки «Северстали» выросли на 7,58%, до ₽1155, акции ММК подорожали на 5,02%, до ₽46,25, НЛМК — на 4,74%, до ₽172,3. Все три компании возглавили рост среди компаний, входящих в индекс Мосбиржи.

В топ-10 лидеров вчерашнего роста также вошли акции АЛРОСА (+3,37%) на фоне новости о том, что компания может выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2023 года, если ситуация на рынке алмазов останется стабильной.

Тем не менее в «БКС Мир инвестиций» предупредили, что восходящий импульс по индексу Мосбиржи уже не такой сильный, как раньше, что связано с истощением дивидендной повестки. Все основные выплаты уже объявлены и учтены в котировках.

«Дивидендные новости останутся важным краткосрочным катализатором для российских акций, но среднесрочно нужны более устойчивые драйверы для роста», — считает Игорь Галактионов. По его словам, это могут быть возвращение к публикации отчетности, редомициляция иностранных компаний с российскими активами, уход нерезидентов из акционерного капитала, а также дальнейшее ослабление рубля.

Ключевая ставка Китая

Народный банк Китая понизил ставку по годовым кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на 10 б.п., до 3,55%. В последний раз она снижалась в августе 2022 года. Процент для займов на пять лет снизился на аналогичное значение, до 4,2%, тоже впервые за десять месяцев.

«Сокращение LPR — еще один сигнал того, что Китай полон решимости поддерживать экономический рост и стабильность. Это еще больше укрепит ожидания и уверенность рынка», — отметил главный исследователь компании Merchants Union Consumer Finance, которая предоставляет в Китае финансовые услуги, Дун Симяо.

Эксперты Capital Economics обратили внимание, что само по себе сокращение на 10 б.п. слишком мало, чтобы существенно повлиять на денежно-кредитные условия. «Но НБК, как правило, использует изменения в учетных ставках в качестве сигнального инструмента, а тяжелую работу выполняют другие инструменты, такие как корректировка резервных требований и квот на банковские кредиты», — добавили они.

На прошлой неделе Народный банк Китая еще предпринял шаги по смягчению денежно-кредитной политики, впервые за десять месяцев сократив годовую среднесрочную кредитную линию и снизив семидневную ставку обратного выкупа.

Решение Народного банка Китая понизить ставки ожидалось рынком, однако размер понижения оказался отчасти меньше прогнозов. Из 32 экспертов, опрошенных Reuters, 21 ожидал снижения на 10 б.п., остальные — на 15 б.п. На этом фоне китайские индексы снижаются на торгах 20 июня. Гонконгский индекс Hang Seng теряет 1,49%, Shanghai Composite — 0,25%.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Broadcom: дивиденды — $4,6. Дата выплаты — 30 июня. Дивдоходность — 0,53%.

Другие важные события

• FedEx: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 финансового года (после закрытия рынка в США). Ожидания: EPS — $4,86, выручка — $22,59 млрд.
• «Татнефть»: совет директоров обсудит повторное годовое собрание акционеров. ГОСА, которое должно было состояться 16 июня, признано недействительным из-за отсутствия кворума. «Татнефть» ранее предусмотрела такую возможность, назначив повторное собрание акционеров на 30 июня.
• «ЭЛ5-Энерго»: ГОСА. В повестке общего собрания акционеров вопрос дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды по итогам 2022 года не выплачивать.
• В Санкт-Петербурге пройдет конференция НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций».
• Германия: индекс цен производителей, май — 09:00 мск.
• США: количество выданных разрешений на строительство, май — 15:30 мск.
• США: количество новостроек, май — 15:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2815,07 (+0,51%)
• Индекс РТС: 1054,31 (+0,65%)
• S&P 500: 4409,59 (-0,37%)
• Dow Jones Industrial Average: 34 299,12 (-0,32%)
• NASDAQ Composite: 13 689,57 (-0,68%)