Ставка ЦБ, сплит акций «Транснефти» и Brent выше $94 за баррель: дайджест

Ставка ЦБ

В пятницу, 15 сентября, Банк России объявит свое решение по ключевой ставке. В 15:00 глава ЦБ Эльвира Набиуллина проведет пресс-конференцию по итогам заседания. Сейчас ставка находится на уровне 12% годовых.

В экспертном сообществе нет консенсуса относительно решения ЦБ по ставке на этом заседании. 16 из 30 участников опроса РБК заявили ранее, что на заседании регулятор примет решение о повышении ставки до 13%. Десять экспертов предположили, что ставка останется неизменной. Еще три человека допустили резкое ужесточение — до 14–15% годовых. Один участник опроса рассчитывал на минимальное повышение ставки — до 12,5% годовых.

Между тем в четверг, 14 сентября, в SberCIB отозвали свой прогноз о сохранении прежней ставки в 12%. В инвестиционном подразделении Сбербанка теперь ожидают, что ЦБ, скорее, поднимет ставку до 13%, что поможет избежать смягчения денежно-кредитных условий и уменьшит риски дополнительного давления на рубль. Аналитик SberCib Игорь Рапохин полагает, что регулятор предпочтет не идти против ожиданий рынка по повышению ставки.

Глава Сбербанка Герман Греф и глава ВТБ Андрей Костин при этом сошлись во мнении, что ЦБ не будет повышать ставку на заседании.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин отметил, что в условиях, когда признаков замедления инфляции пока нет, а слабый рубль продолжает «перекладываться» в рост цен на импортные товар, ужесточение денежно-кредитной политики выглядит вполне вероятным.

«Короткие ОФЗ и корпоративные облигации сегодня будут под навесом продавцов. В случае роста ставки под умеренным давлением может быть и индекс Мосбиржи», — заключил Карпунин.

Базовый прогноз «Тинькофф Инвестиций» предполагает, что регулятор повысит ставку на 100 б.п., до 13% годовых. Однако аналитики не исключили возможность сохранения ставки на текущем уровне. «Предстоящее заседание будет опорным — регулятор представит свои обновленные прогнозы», — отметили в брокерской компании.

Сплит акций «Транснефти»

В пятницу, 15 сентября, пройдет заседание совета директоров «Транснефти». Один из вопросов на повестке — сплит, или дробление акций компании. В случае положительного решения цена акций может снизиться в 100 раз, но их количество увеличится в те же 100 раз. В итоге капитализация «Транснефти» и доли акционеров останутся прежними, но бумаги станут доступнее для покупки благодаря более низкой цене.

«Акция очень дорогая, кто может купить такие акции? Одну, две, три можно. Поэтому решили в том предложении, которое было сформулировано на заседании комитета, предложить совету директоров «Транснефти» принять решение о дроблении, уменьшить стоимость в сто раз», — заявил в начале сентября член совета директоров «Транснефти» Геннадий Шмаль.

Сейчас у акций «Транснефти» самая высокая цена на российском рынке. По итогам торгов в четверг, 14 сентября, одна бумага стоила ₽146,3 тыс. В SberCIB предположили, что если акционеры одобрят сплит, то ликвидность акций может значительно повыситься. Новости о возможном сплите стали одним из ключевых драйверов роста акций, которые с того момента подорожали примерно на 10%.

В Альфа-Банке отмечали, что у «Транснефти» крепкий баланс и хорошие перспективы дивидендов. «Результаты первого полугодия по международным стандартам приятно удивили — прибыль выросла на 45,3%, до ₽233,1 млрд. «Транснефть» получает сверхдоходы от транспортировки нефти в порт Козьмино, откуда сырье идет в Китай», — сообщили аналитики.

По их оценкам, акции без учета сплита в будущем могут подорожать до ₽175 тыс., что на 19,6% выше текущих значений. Дивиденды, как ожидается, могут составить ₽21–25 тыс. на акцию (доходность — 14,4–17%).

Цены на нефть

Поздно вечером в четверг, 14 сентября, стоимость ноябрьского фьючерса на нефть Brent на бирже ICE Futures впервые с 16 ноября 2022 года поднялась выше $94 за баррель. По итогам торгов цена барреля нефти увеличилась на 1,98%, до $93,7 за баррель. На торгах 15 сентября цены на нефть в моменте выросли еще на 0,96%, до $94,6 за баррель.

Нефть дорожает третью неделю подряд, заметил Bloomberg. Росту цен способствовали прогнозы МЭА и ОПЕК о сохранении дефицита предложения на рынке до конца года. Поддержку котировкам также оказывают признаки того, что США, вероятно, удастся избежать рецессии, в то время как макроэкономическая статистика из Китая дает надежду на то, что пик замедления китайской экономики уже позади.

«Нефтяные рынки теперь вынуждены задуматься о том, могут ли фьючерсы на Brent достигнуть $100 за баррель во второй половине 2023 года, учитывая масштабы сокращения предложения ОПЕК+», — указал директор отдела исследований сырьевых товаров из горнодобывающей и энергетической отраслей в Commonwealth Bank of Australia Вивек Дхар, По его словам, снижение мировых запасов нефти создает риск повышенной волатильности на рынке.

«Зона $94–95 за баррель может умерить активность покупателей, хотя при появлении новых краткосрочных катализаторов не исключено, что цели спекулянтов сместятся к круглой отметке $100», — полагают в «БКС Мир инвестиций».

Аналитики пояснили, что такими катализаторами могут стать новости о временных перебоях с поставками из-за погодных условий или технических проблем, которые регулярно происходят по всему миру. Дефицит на рынке делает котировки очень чувствительными к подобным новостям, отметили в брокерской компании.

Аналитики телеграм-канала «Мои Инвестиции» ранее спрогнозировали, что в этом году Brent преодолеет уровень $95 за баррель.

Другие важные события

• Китай: розничные продажи в августе — 05:00 мск.
• Китай: промышленное производство — 05:00 мск.
• Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 12:45 мск.
• США: промышленное производство в августе — 16:15.
• США: предварительные данные по индексу потребительского доверия Университета Мичигана в сентябре — 17:00 мск.
• США: недельные дневные по количеству — 20:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3139,49 (-0,28%)
• Индекс РТС: 1018,31 (-1,2%)
• S&P 500: 4505,1 (+0,84%)
• Dow Jones Industrial Average: 34 907,11 (+0,96%)
• NASDAQ Composite: 13 926,05 (+0,81%)