Доллар у ₽95, покупка Softline акций Мосбиржи, рынок акций РФ: дайджест

Российская валюта

В пятницу завершилась длительная консолидация доллара в районе ₽97. По итогам торгов курс американской валюты на Мосбирже упал на 1,78%, до ₽95,32, тем самым опустившись до минимума с 13 сентября текущего года.

На открытии торгов 23 октября пара доллар-рубль достигла отметки ₽95,1125, однако затем отскочила и на 09:06 мск торговалась на уровне ₽95,515.

«В это же время какого-то ускоренного роста нефтяных цен не наблюдалось. То есть резкое укрепление национальной валюты — это наша внутренняя история, а не реакция на внешние факторы», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Он также обратил внимание на снижение объемов торгов валютой, «что говорит не о существенном повышении навеса предложения валюты, а о том, что снизился спрос».

В ближайшее время шансы на дальнейшее укрепление рубля остаются высокими, даже несмотря на локальный откат нефти. Позитивно может сказаться налоговый период, который сейчас становится особенно важным ввиду требования властей по нормативам обязательной продажи валютной выручки, считает Карпунин. Следующим ориентиром и уровнем поддержки может выступить район около ₽92,5, ожидают в БКС.

Вероятно, экспортеры уже начали постепенно наращивать продажи валютной выручки в преддверии налогового периода, рассказали аналитики банка «Санкт-Петербург». В этом месяце объем уплачиваемых налогов будет особенно высоким, учитывая уплату квартального НДД (налога на дополнительный доход) и выросшие нефтяные цены, сообщили эксперты банка.

Руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко отметил, что после подписания указа президентом о реализации валютной выручки некоторыми российскими экспортерами на валютном рынке образовался дополнительный фактор поддержки национальной валюты.

Также, по его словам, в пользу рубля играет сохранение жесткой монетарной политики Банка России, которая должна привести к снижению потребительского спроса, в том числе на импорт.

Большинство экспертов ожидают, что на заседании 27 октября Банк России повысит ключевую ставку на 100 б.п. Так считают 27 из 30 участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний.

Основной аргумент в пользу еще одного повышения ставки — ускоряющаяся инфляция. В сентябре рост потребительских цен к предыдущему месяцу ускорился до 14,6%, если смотреть на сезонно сглаженную динамику в пересчете на год, а годовая инфляция выросла до 6% против 5,2% месяцем ранее ((притом что ослабление курса рубля лета-осени, вероятно, еще не полностью перенесено в рост цен).

Акции «Софтлайна»

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) продал свой пакет акций (5,3%) в капитале Московской биржи группе компаний Softline. Об этом написал Forbes со ссылкой на источник, знакомый с деталями переговоров. ЕБРР сообщал, что собирается выйти из всех российских активов «как можно скорее», еще в мае прошлого года.

Сделку одобрила подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России, предварительно затребовав дисконт к биржевой стоимости акций. По сведениям Forbes, дисконт составил 60%, дополнительно с ЕБРР также взяли «налог на выход» в размере 20% от стоимости сделки.

ЕБРР был крупнейшим иностранным акционером Московской биржи. На 15:00 мск в пятницу, 20 октября, стоимость пакета, принадлежавшего ЕБРР, составила ₽22,76 млрд. В случае применения 60%-ного дисконта цена пакета акций ЕБРР составит ₽9,1 млрд. А после уплаты «налога на выход» в размере ₽1,82 млрд ЕБРР сможет получить около ₽7,28 млрд ($76,3 млн по курсу ЦБ на 20 октября), подсчитал Forbes.

Для Softline покупка акций Мосбиржи — понятная инвестиция, так как биржа, как и покупатель доли в ней, во многом является IT-компанией, считает инвестиционный стратег УК «Арикапитал», доцент Финансового университета Сергей Суверов. «К тому же бизнес Мосбиржи растет и приносит дивиденды. Покупка с большим дисконтом к рыночной стоимости также может быть серьезной мотивацией», — заключил Суверов.

По мнению кандидата экономических наук, члена совета директоров банка SIAB Владимира Кузнецова, покупка акций Мосбиржи, с одной стороны, надежная инвестиция, учитывая, что биржа государственная инфраструктура, а с другой — возможность предложить свои программные и технические наработки для развития бизнеса Московской биржи.

Российский рынок акций

Индекс Мосбиржи вырос на 0,43% по итогам торгов в пятницу, 20 октября, и закрылся на уровне 3269,27 пункта.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин отметил, что индекс Мосбиржи приближается к «штурму верхней границы бокового коридора последних месяцев», которая расположена в районе 3290 пунктов.

«Уверенности в ее безусловном пробое с первой попытки сейчас нет. Во-первых, сдерживающим фактором выступает волна укрепления рубля. Во-вторых, цены на нефть с пятницы снижаются и в начале недели не располагают к улучшению настроений участников», — предупредил эксперт.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова обратила внимание, что близость важных значений при отсутствии позитивных фундаментальных драйверов рискует спровоцировать фиксацию прибыли. Однако, по ее мнению, оптимизм в сырьевом секторе в условиях более высоких цен на нефть и металлы, а также ожидания выплат промежуточных дивидендов могут помочь российскому рынку стабилизироваться на новых локальных пиках.

В частности, 26 октября пройдет совет директоров компании ЛУКОЙЛ, на котором может быть рассмотрен вопрос о выплате дивидендов по итогам девяти месяцев текущего года. «Инвесторы ждут крупных дивидендных выплат, хотя планы компании по выкупу акций у иностранных держателей могут оказать негативное влияние на величину промежуточного дивиденда», — отметил портфельный управляющий УК «РСХБ Управление Активами» Александр Власенко.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 20 октября.

Lowe’s: дивиденды — $1,1. Дата выплаты — 8 ноября. Доходность — 0,58%.
Spirit Airlines: дивиденды — $0,1. Дата выплаты — 31 октября. Доходность — 0,61%.

Другие важные события

• Гонконгская биржа: нет торгов. Страна отмечает Праздник двойной девятки.
• СПБ Биржа: 23 октября площадка не будет проводить торги и расчеты по ценным бумагам с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже.
• «Лента»: операционные результаты и ключевые финансовые показатели за третий квартал 2023 года.
• «Норникель»: итоги производственной деятельности за девять месяцев 2023 года.
• «Русагро»: операционные результаты за девять месяцев и третий квартал 2023 года.
• CarMoney: операционные результаты за девять месяцев 2023 года.
• Еврозона: индекс доверия потребителей, предварительное значение за октябрь — 17:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3269,27 (+0,43%)
• Индекс РТС: 1081,29 (+2,34%)
• S&P 500: 4224,16 (-1,26%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 127,28 (-0,86%)
• NASDAQ Composite: 12 983,81 (-1,53%)