Суд X5 Group, IPO МТС Банка, отчетность Ozon: дайджест инвестора

Второе заседание суда по иску Минпромторга к X5 Group

В четверг, 25 апреля, в арбитражном суде Московской области пройдет второе заседание по иску Минпромторга к нидерландской X5 Retail Group N.V. (FIVE) о приостановке прав холдинговой компании X5 в отношении ее российской «дочки» — ООО «Корпоративный центр Икс 5».

В случае если иск будет удовлетворен, X5 лишится права голоса на собраниях акционеров российской «дочки», возможности получать от нее дивиденды и распоряжаться акциями и долями. Акции ООО «Корпоративный центр Икс 5» будут распределены между владельцами депозитарных расписок и конечными собственниками X5. Как ожидается, компания будет преобразована в открытое акционерное общество с листингом акций на Мосбирже.

Минпромторг 29 марта подал в Арбитражный суд Московской области иск о приостановке прав X5 на «дочку» в России — ООО «Корпоративный центр Икс 5». Заявление было принято 1 апреля. Первое заседание прошло 23 апреля. Судья приняла решение о переводе процесса в закрытый режим. Ретейлер ранее отмечал, что в случае принятия судом заявления само судебное разбирательство займет не менее пяти дней и не более одного месяца со дня принятия заявления. Подача Минпромторгом иска фактически означает запуск процесса принудительной редомициляции бизнеса.

В связи с иском Мосбиржа c 5 апреля приостановила торги расписками X5. В самой X5 ранее допускали, что торги акциями российской компании могут начаться на Мосбирже осенью 2024 года.

IPO МТС Банка

Четверг, 25 апреля, последний день для подачи заявок на IPO МТС Банка.

Сбор заявок от инвесторов проходит с 19 по 25 апреля, 15:00 мск (брокерские компании могут завершить сбор заявок раньше). Предварительный ценовой диапазон был установлен на уровне ₽2350–2500 за бумагу. Ожидается, что торги акциями начнутся 26 апреля под тикером MBNK, бумаги включены в первый уровень листинга Московской биржи.

Книга заявок на первичное размещение акций была переподписана в два раза уже в первые часы после открытия. 24 апреля два источника на рынке сообщили «РБК Инвестициям», что книга переподписана в пять раз по верхней границе ценового диапазона. Позднее в тот же день ТАСС написал со ссылкой на источник, что спрос более чем в десять раз превысил планируемый объем размещения, получено более 135 тыс. заявок от разных категорий инвесторов, а бумага может установить исторический рекорд Мосбиржи по числу и объему заявок.

«Говорить об аллокации пока рано, потому что надо увидеть финальную книгу. Мы часто видим, что в последние дни [сбора заявок] приходит большое количество спроса, это связано со стоимостью денег», — сказал «РБК Инвестициям» один из источников.

МТС Банк был основан в 1993 году. Основным акционером банка является телекоммуникационный холдинг МТС, который на 42,1% принадлежит АФК «Система» семьи Владимира Евтушенкова.

Отчетность Ozon

В четверг, 25 апреля, Ozon опубликует финансовые результаты за первый квартал 2024 года.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают умеренного замедления темпов роста товарооборота (GMV) по сравнению с четвертым кварталом 2023 года (-6%, до ₽588,2 млрд). Причины — возросший масштаб бизнеса и более умеренные инвестиции в цены.

Выручка, согласно ожиданиям БКС, вырастет на 25% по сравнению с тем же периодом 2023 года, но снизится на 9% по сравнению с предыдущим кварталом — до ₽116,27 млрд.

Эксперты также прогнозируют положительную EBITDA — ₽0,93 млрд, что на 972% больше, чем кварталом ранее. Это означало бы улучшение динамики после околонулевого показателя в четвертом квартале 2023 года, но снижение рентабельности в годовом сопоставлении на фоне более высоких инвестиций в рост (-2 п.п., до 0,2%), говорится в обзоре БКС.

В БКС полагают, что компания по-прежнему покажет убыток, который по итогам квартала составит ₽16,03 млрд против ₽18,18 млрд кварталом ранее.

Аналитики инвестбанка «Синара» отмечают, что Ozon продолжает демонстрировать впечатляющую динамику GMV, что на среднесрочную перспективу закрепляет его положение на отечественном рынке e-commerce как одного из двух ведущих игроков.

«Вместе с тем рентабельность компании сейчас находится под давлением, поскольку Ozon приоритизирует рост, и мы полагаем, текущие котировки уже более чем справедливо отражают потенциал расширения бизнеса», — пишет старший аналитик инвестбанка Константин Белов.

В «Синаре» понизили рекомендацию по бумагам Ozon до «продавать». «Рынок, как представляется, уже оценил перспективы компании: после повышения котировок с начала года на 38% мы не видим потенциала роста до установленной нами целевой цены на конец 2024 года ₽3700 за акцию», — сделали вывод в банке.

Корпоративная отчетность

ММК: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2024 года.
ВТБ: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2024 года.
Ozon: финансовые результаты за первый квартал 2024 года.
СПБ Биржа: финансовые результаты по МСФО за 2023 год.

До открытия рынка в США

• Harley-Davidson: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $1,5, выручка — $1,33 млрд.
• Caterpillar: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $5,12, выручка — $15,97 млрд.
• Comcast: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $1, выручка — $29,84 млрд.
• General Electric: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $0,66, выручка — $15,23 млрд.
• AstraZeneca: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $0,96, выручка — $11,94 млрд.
• Southwest Airlines: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — -$0,34, выручка — $6,42 млрд.
• Newmont: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $0,35, выручка — $3,65 млрд.
• Bristol-Myers: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $1,61, выручка — $11,47 млрд.
• Royal Caribbean Cruises: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $1,32, выручка — $3,68 млрд.
• Altria: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $1,16, выручка — $4,73 млрд.

После закрытия рынка в США

• Roku: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — -$0,61, выручка — $845,73 млн.
• Microsoft: финансовые результаты за третий квартал 2024 финансового года. Ожидания: EPS — $2,81, выручка — $60,84.
• Alphabet: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $1,51, выручка — $78,72 млрд.
• Snap: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — -$0,26, выручка — $1,12 млрд.
• Union Pacific: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $2,51, выручка — $5,98 млрд.
• Teladoc Health: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — -$0,46, выручка — $637,3 млн.
• Intel: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $0,15, выручка — $12,88 млрд.

Другие важные события

• Henderson: операционные результаты за март 2024 года. День инвестора.
• МФК «Займер»: заседание совета директоров. В повестке — вопрос дивидендов.
• «Европлан»: заседание совета директоров. В повестке — вопрос дивидендов.
• Novabev Group, банк «Санкт-Петербург», Мосбиржа, АКБ «Приморье»: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.
• Президент РФ Владимир Путин выступит на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП).
• Мировой энергетический конгресс 2024 в Роттердаме (22–25 апреля).
• Турция: ключевые ставки — 14:00 мск.
• США: дефлятор ВВП, первый квартал — 15:30 мск.
• США: ВВП, первый квартал — 15:30 мск.
• Россия: международные резервы — 16:00 мск.
• США: первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3428,93 (-0,3%)
• Индекс РТС: 1171,06 (+0,65%)
• S&P 500: 5071,63 (+0,02%)
• Dow Jones Industrial Average: 38 460,92 (-0,11%)
• NASDAQ Composite: 15 712,75 (+0,1%)