Появилась новая схема разблокировки активов без паспорта и счета ЕС

По новой схеме российский инвестор без европейского гражданства, вида на жительство и даже брокерского счета в ЕС может разблокировать зависшие активы, передав их в доверительное управление европейскому трасту. Об этом рассказали юристы юрфирмы BGP Litigation в ходе вебинара «Разблокировка на Euroclear и в российском контуре. Тренды и новости», который прошел утром 10 сентября.

«В рамках данного механизма инвестор открывает траст, передает ему свои заблокированные активы (как ценные бумаги, так и денежные средства), после чего заявление в регулятор подается самим управляющим — резидентом ЕС. Это позволяет избежать сложностей с открытием счета, которые сейчас испытывают российские инвесторы из-за ужесточения комплаенс-политики европейских финансовых учреждений. При этом юридически такой механизм также допустим: разрешение от регулятора получать все равно придется, но перечень сделок, которые могут быть заявлены для получения лицензии, является открытым. Главное — чтобы при совершении сделки не происходило нарушение введенных санкционных ограничений», — уточнил по запросу «РБК Инвестиций» юрист практики «Комплаенс и санкционное право» Никита Ершов.

По его словам, согласно новой схеме, инвестор разрывает свои права на эти ценные бумаги за счет того, что передает их в доверительное управление. Это тоже считается сделкой, а обратиться в европейский регулятор может любая из ее сторон, в том числе сам управляющий. После получения лицензии разблокированные активы зачисляются на брокерский счет, открытый специально созданному для этих целей трасту.

«Главное преимущество новой схемы в том, что российскому инвестору не нужно иметь европейского гражданства, вида на жительство или брокерского счета, а также позволяет уменьшить влияние внешних факторов на процесс разблокировки за счет широкого участия в процессах европейского резидента и разрыва связи активов как с российскими депозитариями, так и российскими владельцами ценных бумаг», — подвел итог Ершов.

Такая схема по разблокировке активов появилась на рынке совсем недавно, поэтому ее еще ни разу не применяли, практики успешных кейсов пока тоже нет, сообщила «РБК Инвестициям» санкционный юрист Елена Рязанова. О том, что схема не является массовой, рассказал и советник коллегии адвокатов Pen & Paper Роман Кузьмин.

В классической схеме разблокировки активов путем получения индивидуальной лицензии инвестору нужно иметь как минимум счет в европейском брокере, а в идеале — паспорт или ВНЖ одной из стран ЕС. «Традиционный способ получения лицензии предусматривает выдачу разрешения на перечисление заблокированных ценных бумаг и денежных средств со счета НРД на счет другого депозитария, который, по сложившейся практике, должен находиться на территории Евросоюза. В этом депозитарии у конечного клиента, инвестора, должен быть открыт депозитарный счет. В таком случае конечный владелец ценных бумаг остается тем же, а изменяется лишь их цепочка хранения», — объясняет Кузьмин.

В августе стало известно еще об одной схеме, при которой инвестор, имея только российский паспорт, может найти в Европе брокера и договориться с ним о продаже разблокированных в Euroclear бумаг без открытия счета. В этой схеме (помимо того, что не нужен ни паспорт, ни ВНЖ, ни брокерский счет ЕС) инвестору также не придется обращаться за согласованием сделки в правительственную комиссию по контролю за осуществлением иностранных инвестиций, достаточно — сразу в Казначейство Бельгии с заключенным брокерским договором. По данным «РБК Инвестиций», такая схема не получила широкого распространения.