Индекс Мосбиржи, акции металлургов, российская валюта: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

По итогам торгов 3 февраля индекс Мосбиржи снизился на 0,74%, до 2926,17 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил понедельник чуть выше — на отметке 2930,87 пункта. Утром 4 февраля бенчмарк прибавляет 0,3%, до 2939,54 пункта по данным на 08:31 мск. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии потерял 2,86%, до 922,33 пункта.

Российский рынок акций в течение прошлой основной сессии снижался на ухудшении валютного и сырьевого факторов, однако на вечерних торгах начал восстановление. Позитивным сигналом стало решение США отложить на месяц введение 25% пошлин на товары из Мексики. Позднее стало известно, что на 30 дней приостановлено введение пошлин на импорт из Канады.

«Биржевая паника, охватившая мировые финансовые рынки из-за тарифов президента США Дональда Трампа, купирована — квоты отложены, волатильность снизилась, рисковые инструменты отскочили», — говорит эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Он отмечает, что обороты торгов в понедельник были низкими — менее ₽95 млрд, что вместе со сдержанной волатильностью по-прежнему характеризует боковик в границах 2900–3000 пунктов. При этом, по его словам, выход из зимнего боковика также ожидается вверх. Рынок сохраняет устойчивость благодаря ожиданиям завершения жесткой денежно-кредитной политики ЦБ и надеждам на разрешение геополитического конфликта. По оценкам Зельцера, во вторник сопротивление в индексе Мосбиржи находится у отметки 2950 пунктов.

По мнению руководителя направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василия Карпунина, зоной сопротивления для бенчмарка выступает область 2980–3000 пунктов, ее преодоление может ускорить волну роста. Снизу область поддержки находится на уровнях 2800–2840 пунктов. Аналитик считает, что в ближайшие дни торги, вероятно, будут проходить в этих границах.

Падение РТС связано с ослаблением рубля. Официальный курс доллара США вырос более чем на ₽2, до ₽99,9433.

Акции металлургов

Акции российских металлургических компаний в понедельник выглядели хуже рынка. По итогам торгов бумаги НЛМК подешевели на 4,04%, до ₽140,1, ММК — на 2,35, до ₽34,265, «Северстали» — на 1,6%, до ₽1192,4 за акцию.

Помимо общего негативного влияния внешнего фона — опасений эскалации торговых войн после решения президента США Дональда Трампа ввести пошлины на импорт из Канады, Мексики и Китая, — давление на котировки черных металлургов оказала слабая отчетность «Северстали».

Финансовые результаты компании по итогам четвертого квартала оказались хуже консенсуса: EBITDA упала на 35%, выручка выросла лишь на 3% при росте объема поставки продукции на 14%. Капзатраты в 2025 году планируются на 42% выше прошлого года (₽169 млрд), что будет давить на FCF и будущий размер дивидендов, отметил Василий Карпунин.

Кроме того, совет директоров «Северстали» рекомендовал не выплачивать дивиденды за четвертый квартал.

«По отчету уже видна кричащая картина положения дел в секторе металлургии и девелопмента», — отметили аналитики инвесткомпании «Солид Брокер». У «Северстали» впервые с 2016 года нет свободного денежного потока. Отчасти это вызвано ростом капитальных расходов в рамках инвестпрограммы, но снижение EBITDA повлияло не меньше, пояснили эксперты.

«При этом стоит помнить, что «Северсталь» является образцовой компанией в плане эффективности. Поэтому если у лидера такие проблемы, то у более слабых компаний ситуация еще хуже», — резюмировали в «Солид Брокер».

Утром 4 февраля котировки НЛМК и ММК отскакивают после падения днем ранее, на 08:03 мск прибавляя 0,39% и 0,36% соответственно. Акции «Северстали» продолжают дешеветь, теряя 0,37%.

Российская валюта

Рубль активно укреплялся по отношению к юаню в течение большей части торгов 3 февраля. По итогам дня курс юаня снизился против российской валюты на 0,65%, до 13,267.

Поддержку рублю продолжает оказывать сезонный фактор. Кроме традиционного для начала года ослабления спроса на импорт, проблемы с ним могут быть вызваны длительными каникулами в КНР по случаю празднования китайского Нового года. Это способно затруднить платежи за российский импорт. В то же время поступления за экспорт являются относительно стабильными. Это создает на нашем рынке дисбаланс спроса на иностранную валюту и ее предложения, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Одновременно рубль подешевел по отношению к доллару США. Американская валюта поднялась выше ₽100 на межбанковском рынке, на пике достигнув ₽100,3856. По итогам торгов доллар составил ₽99,7415. ЦБ установил официальный курс доллара США на уровне ₽99,9433.

Разрозненность курсов инвалют против рубля связана с тенденциями на глобальной валютной арене, отметил Михаил Зельцер. Индекс DXY, показывающий динамику доллара по отношению к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США, в понедельник подскочил на 1,27%, на максимуме достигнув 109,88 пункта. Доллар укреплялся на фоне новостей о введении пошлин против Канады, Мексики и Китая.

«Есть вероятность, что на российском валютном рынке уже сегодня юань будет покрепче, а доллар — послабее», — полагает Зельцер.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽99,6, продать — по ₽99;
• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽99,79, продать — по ₽100,01.

Самые дешевые евро:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить евро можно по 105,19, продать — по 104,81;
• Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 105,39, продать — по 103,75.

Самые дешевые юани:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить юани можно по ₽13,89, продать — по ₽13,91;
• Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽14, продать — по ₽13,7.

Корпоративные события

• Мосбиржа. Данные об объеме торгов за январь 2025 года.

Другие важные события

• Банк России: бюллетень «О чем говорят тренды» и новостной индекс деловой активности.
• Китай: начало торгов после новогодних выходных.
• США: промышленные заказы в декабре — 18:00 мск.
• США: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в декабре — 18:00 мск.
• США: запасы нефти по данным API — 0:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2926,17 (-0,74%)
• Индекс РТС: 922,33 (-2,86%)
• S&P 500: 5994,57 (-0,76%)
• Dow Jones Industrial Average: 44 421,91 (-0,28%)
• NASDAQ Composite: 19 391,96 (-1,2%)