События недели на рынках: обвал нефти, дебют СПБ Биржи и падение Alibaba

Цена нефти Brent упала ниже $79 впервые с начала октября. На торгах 19 ноября стоимость январских фьючерсов на лондонской бирже ICE падала на 3,7% — до $78,2 за баррель. Давление на рынок сырья оказали опасения введения новых локдаунов в Европе, а также ожидания высвобождения нефти из стратегических резервов крупными странами-импортерами.

Повторное введение локдаунов может замедлить восстановление экономики и снизить спрос на топливо. Австрия станет первой страной Западной Европы, которая с понедельника введет уже четвертый локдаун, который продлится до 12 декабря. Германия также заявила, что не исключает введения режима изоляции из-за роста числа случаев заражения COVID-19 в стране.

Кроме того, игроки нефтяного рынка опасаются негативного влияния на цены возможного распечатывания стратегических запасов в некоторых странах. США обсуждают, в том числе с Китаем, Индией и Японией, возможность скоординированного высвобождения нефти из своих стратегических резервов, чтобы остановить рост стоимости энергоносителей.

В S&P Global Platts полагают, что цены на нефть достигли пика. Аналитик S&P Global Platts Канг Ву ожидает, что превышение спроса над предложением сырья начнет ослабевать в первом квартале следующего года. По его прогнозам, цены на нефть в 2022 году будут торговаться в диапазоне $75–80 за баррель.

СПБ Биржа провела IPO по верхней границе ранее объявленного ценового диапазона, разместив акции по $11,5 за штуку. Стоимость акций в рублях составила ₽834,9 за одну бумагу по официальному курсу Банка России на 19 ноября. Объявленная цена IPO подразумевает стоимость компании до размещения в размере $1,3 млрд. Старшим глобальным координатором размещения выступил «ВТБ Капитал».

19 ноября на СПБ Бирже стартовали торги обыкновенными акциями СПБ Биржи под тикером SPBE. Торги начались по цене $12,01 за бумагу. В первый день на максимуме котировки поднимались на 17,39% к цене IPO — до $13,5. Торги бумагами СПБ Биржи также начались на Мосбирже, где в первые минуты после открытия котировки поднялись на 32,27%, до ₽1104,3 за акцию. К концу пятницы акции СПБ Биржи торговались по цене $12,5 (+8,7% к цене размещения) на площадке СПБ Биржи и по ₽916 (+9,7%) на Московской бирже.

СПБ Биржа — главная в России площадка по торговле иностранными акциями и крупнейший организатор подобных торгов в российской юрисдикции. На бирже можно совершать сделки с акциями компаний США, Европы и стран СНГ. Биржа также планирует получить листинг на NASDAQ. Заявку на проведение размещения на американской площадке NASDAQ СПБ Биржа планирует подать в первом полугодии 2022 года.

ВТБ объявил о продаже 17,28% обыкновенных акций одного из крупнейших российских ретейлеров «Магнит». Около 4,9% акций были предложены к продаже в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок (АВВ) по ₽5700. Оставшиеся 12,4% акций будут проданы Marathon Group по цене, определенной в рамках предложения. В результате Marathon Group станет крупнейшим акционером «Магнита» с долей 29,2%. Сделку предстоит одобрить Федеральной антимонопольной службе.

Сразу после объявления о продаже, акции «Магнита» начали снижаться — на конец торгового дня 18 ноября на Мосбирже они стоили примерно ₽6 тыс. (-5,8%). К концу пятницы, 19 ноября, бумаги торговались по ₽5963,5 за акцию.

В начале 2018 года ВТБ купил 29,1% акций «Магнита» у основателя сети Сергея Галицкого за ₽138 млрд, из расчета ₽4660 за акцию. Спустя несколько месяцев, в мае 2018-го, группа ВТБ продала 11,82% акций из своего пакета Marathon Group.

На долгосрочном горизонте продажа части пакета «Магнита» в рынок должна способствовать росту ликвидности бумаг и увеличению показателя free-float, считают в «БКС Мир инвестиций». «Ожидания по бумагам ретейлера на горизонте года умеренно позитивные. За счет синергии с «Дикси» компания может улучшить финансовые показатели и нарастить дивиденды. Подъем цены акций к ₽7000 в ближайший год был бы оправдан», — сообщили эксперты.

Общая стоимость продаваемых акций «Магнита» составляет около ₽110 млрд, исходя из их стоимости на момент закрытия торгов, подсчитали аналитики «Атона». «Мы оцениваем потенциальную сумму чистой прибыли ВТБ от этой сделки в ₽20–25 млрд, или 8% от общей чистой прибыли банка. Соответственно, мы прогнозируем чистую прибыль ВТБ за 2021 год на уровне около ₽350 млрд. Данная сделка также положительно повлияет на дивиденды ВТБ — их размер может несколько увеличиться», — рассказали в «Атоне».

Alibaba второй квартал подряд не смогла превзойти ожидания аналитиков по выручке, хотя и показала двузначные темпы роста доходов. В четверг, 18 ноября, компания сообщила о росте выручки на 29% год к году — до 200,69 млрд юаней ($31,4 млрд), однако показатель снова не дотянул до прогноза опрошенных Refinitiv экспертов в 204,93 млрд юаней. Компания также сократила прогноз роста выручки на текущий финансовый год с 29,5% до 20–23% год к году.

Акции компании по итогам торгов 18 ноября обвалились на 11,13%, — до $143,6. Alibaba находятся в нисходящем тренде с октября прошлого года. На котировки негативно влияли отмена IPO финтех-дочки Ant Group, рекордный антимонопольный штраф в $2,8 млрд и общее ужесточение регулирования IT-отрасли в Китае. Всего за последнюю неделю бумаги подешевели на 16%, а за последние 12 месяцев снижение составило около 46%.

Акции крупнейшего в мире производителя графических процессоров NVIDIA резко подорожали после выхода сильного квартального отчета и оптимистичного прогноза по выручке на текущий квартал. В четверг, 18 ноября, бумаги компании выросли на 11,96% — до рекордного уровня $327,6 на торгах биржи NASDAQ. В результате капитализация производителя чипов впервые ненадолго превысила $800 млрд. В пятницу рост цен продолжился, и бумаги установили исторический максимум на отметке $327,85. Капитализация компании составила $807,5 млрд.

С начала года акции производителя графических процессоров подорожали более чем на 146%. На торгах 2 ноября NVIDIA обогнала холдинг Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в списке крупнейших компаний США по капитализации. Сейчас NVIDIA занимает седьмое место по рыночной стоимости среди самых крупных американских компаний после Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Tesla и Meta (Facebook).