«ВТБ Капитал»: Мы понижаем целевую цену GDR «Ленты»

«Лента» опубликовала вчера операционные результаты за второй квартал 2017 года, согласно которым рост выручки компании замедлился до 16,3% г/г против 17,2% в предыдущем квартале. За первое полугодие рост продаж составил 16,7% г/г. Компания понизила прогноз по рентабельности по EBITDA в первом полугодии на 20 б.п., до 9,6%.

Мы понизили прогноз по росту выручки ритейлера в 2017 году с 20% г/г до 17% г/г. Рентабельность по EBITDA, по нашим оценкам, составит 10%. В результате мы понижаем целевую цену GDR «Ленты» на 19%, до $7,70, и подтверждаем рекомендацию «покупать».

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.