Июньский гид РБК Quote: куда вложиться начинающему инвестору

Выбрать, куда инвестировать, — нетривиальная задача. Чтобы помочь начинающему инвестору определиться, редакция РБК Quote выбрала 13 наиболее перспективных ценных бумаг июня.

В рейтинг попали только те компании, которые выпустят финансовую отчетность в ближайший месяц. Первая причина такого выбора — объемы торгов. Обычно они растут, когда компания публикует свежую статистику. А значит, выбранную акцию будет особенно легко купить или продать.

Вторая причина — это возможность сравнить реальные результаты бизнеса с ожиданиями аналитиков. К примеру, если компания, которая уже сейчас может относиться к недооцененным, покажет в отчетности хорошие финансовые результаты, то недооцененность компании только возрастет. В таком случае выход отчетности может стать хорошим сигналом к приобретению акций.

Чтобы наглядно показать, на что обратить особое внимание, мы распределили компании по уровню недооцененности. Это может помочь инвестору сделать выгодные вложения, если компания покажет хорошие результаты.

В июне с целью инвестиций стоит наиболее пристально следить за выходом отчетностей Micron Technology, Carnival и Nike. Как видно из рисунка, эти компании в значительной мере являются недооцененными по сравнению с конкурентами по значению мультипликатора P/E. Например, у Micron Technology уровень недооцененности по P/E составляет 91,5%.

Уровень недооцененности мы считали как процентное отклонение значения мультипликатора P/E компании от среднерыночного значения, которое показывают конкуренты. Показатель P/E — это соотношение рыночной стоимости компании с ее прибылью.

Когда значение P/E у какой-то компании меньше, чем у конкурентов, это означает, что инвестор, вкладываясь в акции этой компании, приобретает каждый доллар или рубль прибыли за меньшую стоимость, чем при покупке акций компаний-аналогов. Таким образом, чем больше отклонение значения мультипликатора в отрицательную сторону, тем сильнее недооценена компания относительно аналогичных. А значит, такие акции имеют больший потенциал роста.

Если отклонение положительное, то акции компании могут быть, напротив, переоценены. В таком случае за каждый рубль или доллар прибыли инвестор переплачивает по сравнению с конкурентами.

Отчетность лидера рейтинга — производителя микрочипов Micron Technology — выйдет 25 июня. После выхода предыдущей отчетности акции компании показали рост котировок даже при снижении выручки и прибыли. Круизная компания Carnival, находящаяся на второй строке рейтинга, объявит квартальные результаты в конце месяца.

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, среди компаний, отчитывающихся в июне, наибольшим потенциалом роста обладают акции холдинга АФК «Система». Бумаги этой компании могут подорожать почти вдвое, следует из консенсус-прогноза Refinitiv.

Разумеется, это не означает, что акции компании так вырастут в цене сразу после публикации отчетности. Прогноз подразумевает, что аналитики видят справедливую стоимость акций на 95,4% выше текущих котировок.

С учетом того что бумаги АФК «Системы» дешевле акций схожих по виду деятельности компаний на 25% (P/E «Системы» — 7,4 против 9,8 по отрасли), оценка аналитиков кажется правдоподобной.

Профильные эксперты могут оценивать компанию по совокупности факторов и часто включают в свои расчеты ожидаемые финансовые показатели. Если АФК «Система» окажется в плюсе по выручке и прибыли, котировки могут начать значительный рост. На следующей иллюстрации представлены все 13 компаний, которые способны подорожать в июне:

Аналитики высоко оценили потенциал американской торговой сети Bed Bath & Beyond. Акции этой компании способны прибавить 41,6%.

Как видно из первого рисунка, по показателю P/E невозможно понять уровень недооцененности, поскольку ранее компания показывала убыток. Но если 24 июня Bed Bath & Beyond продемонстрирует прибыль или рост EBITDA, то вложения в ее акции могут стать прибыльными инвестициями.

Также аналитики отмечают потенциал роста в 38,3% для производителя микросхем Micron Technology.

Вложения во все перечисленные бумаги — оптимальный план для новичка, который выходит на рынок в июне 2019 года. Именно сейчас акции АФК «Системы», Bed Bath & Beyond, Carnival, Nike и Micron способны принести инвестору наибольший выигрыш в деньгах.