Forbes узнал о планах ЦБ ускорить ввод тестирования частных инвесторов

Банк России намерен ввести тестирование розничных инвесторов на знание сложных финансовых продуктов с начала 2021 года, сообщил Forbes. Издание пишет, что об этом рассказали два участника встречи, которая прошла 17 декабря в Банке России с участием заместителя министра финансов Алексея Моисеева, представителями Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и финансовых компаний.

В июле власти приняли закон о категоризации инвесторов, который предполагает деление инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Он предусматривает обязательное тестирование, которое розничные инвесторы будут проходить у своих брокеров. В соответствии с законом тестирование должно начаться 1 апреля 2022 года. Банк России хочет сдвинуть сроки ввода тестов на знание сложных инвестиционных продуктов с 1 апреля 2022 года на начало 2021 года, пишет Forbes.

Банк России 15 декабря направил брокерам и банкам письмо с рекомендацией не продавать сложные финансовые продукты населению до момента начала тестирования розничных инвесторов на знание рисков таких инструментов. В список вошли деривативы и сложные облигации, стратегии доверительного управления с инвестированием в эти инструменты, а также маржинальные операции (торговля на заемные средства) и комбинированные вклады.

По оценкам ЦБ, сейчас свыше 60% продаж сложных инвестиционных продуктов приходится на клиентов, которым не хватает знаний и опыта для работы с такими инструментами. Банк России будет «рассматривать возможную реакцию на недобросовестные практики, в том числе через свои надзорные полномочия», сообщил РБК представитель регулятора. ЦБ также ведет работу над закреплением рекомендаций на законодательном уровне, добавил он.

Ранее ЦБ представил варианты тестов для розничных инвесторов. Как ожидается, в стандартном тесте будет два блока вопросов: первый посвящен оценке опыта инвестора, второй — оценке знания конкретного инструмента. «[Второй блок] это что-то похожее на мини-ЕГЭ, но это ЕГЭ, который состоит из трех — пяти вопросов, где ты выбираешь один правильный вариант ответа», — сообщил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута на конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Инвестору, сдавшему тест по определенному финансовому инструменту, проходить его больше не придется. Если розничный инвестор не сможет сдать тест, то у него будет возможность рискнуть суммой до ₽100 тыс. для покупки сложных финансовых инструментов.

Без прохождения тестов физическим лицам будут доступны российские акции из котировальных списков бирж (наиболее ликвидные), простые облигации российских эмитентов, облигации федерального займа (ОФЗ), паи открытых и интервальных биржевых ПИФов, иностранные акции из индексов NASDAQ 100, S&P 500 и Dow Jones, FTSE.