События недели: провал Robinhood, иск к «Норникелю» и миллиард Tesla

В акциях китайских компаний на этой неделе наблюдались массовые продажи. Больше всех пострадали бумаги образовательных сервисов, против которых регуляторы в КНР ввели ограничения. Инвесторы продавали акции, опасаясь, что власти на этом не остановятся и продолжат вводить ограничения для других секторов.

На прошлой неделе регуляторы КНР запретили компаниям, предоставляющие репетиторские услуги по школьной программе и образовательным онлайн-платформам привлекать капитал или выходить на биржу, а также ввели ряд других ограничений. Акции китайской образовательной платформы New Oriental Education & Technology Group на торгах в Гонконге в понедельник, 26 июля, падали на 47%, Scholar Education Group — на 48%, образовательного сервиса Koolearn Technology — на 34,8%, China Beststudy Education — на 42,5%. Бумаги TAL Education Group в Нью-Йорке подешевели на 26,7%.

Акции китайской интернет-компании Meituan обвалились во вторник на 17,66% по итогам торгов на Гонконгской бирже. Бумаги снизились после того, как власти Китая опубликовали новые требования к онлайн-сервисам доставки еды. Согласно новым правилам, размер оплаты труда работников не может быть ниже уровня регионального минимального дохода.

27 июля стало известно, что WeChat, популярный в Китае мессенджер, которым владеет Tencent, приостановил регистрацию новых пользователей. Компания объяснила, что это было связано с обновлением технологии безопасности, чтобы привести ее в соответствие с требованиями китайских регуляторов. Бумаги Tencent на торгах Гонконгской фондовой биржи отреагировали резким падением на 9%.

По итогам недели индекс гонконгской биржи Hang Seng опустился на 3,2% — до 25 961 пункта, Shanghai Composite упал на 4% — до 3397,4 пункта, Shenzhen Composite — на 3,4%, до 14 473,2 пункта.

Акции популярного американского онлайн-брокера Robinhood рухнули на первых торгах после IPO. На минимуме они опускались до $33,35, что на 12,24% меньше цены размещения. Первый день бумаги брокерской компании закончили снижением на 8,37% — до $34,82. 

IPO Robinhood прошло по цене $38 за бумагу, то есть по нижней границе объявленного ценового диапазона $38-$42 за акцию. При такой цене стоимость компании составила около $32 млрд. В рамках размещения было продано 55 млн обыкновенных акций класса А, в том числе 52,375 млн продала сама компания, а 2,625 млн — существующие акционеры. По оценке Robinhood, чистая выручка онлайн-брокера от IPO составит приблизительно $1,89 млрд.

Robinhood продемонстрировал худший дебют на бирже среди 51 американской компании, которым удалось на IPO собрать столько же или больше денег, подсчитал Bloomberg. По результату первых торгов онлайн-брокер «обошел» неудачное IPO брокера MF Global Holdings, который в 2007 году завершил первый торговый день падением на 8,2%, и сервиса такси Uber, который закончил свой дебютный день на бирже в мае 2019 года падением на 7,6%.

По данным источников Bloomberg, компания продала своим пользователям, индивидуальным инвесторам, от 20% до 25% акций. Однако, по наблюдениям агентства, розничные инвесторы без особого интереса отнеслись к старту торгов бумагами брокера. Пользователи Reddit, «разогнавшие» в январе «мемные» акции, призывали друг друга «не прикасаться» к акциям Robinhood.

Брокерская платформа Robinhood предоставляет финансовые услуги, в том числе возможность торговать акциями и биржевыми фондами без комиссии через мобильное приложение. На начало апреля у приложения было 31 млн пользователей, из которых около 18 млн внесли средства на свои финансовые счета. В первом квартале выручка онлайн-платформы выросла на 309% — до $522 млн. Убытки компании в первые три месяца года составили $1,4 млрд.

Финансовые результаты производителя электрокаров Tesla за второй квартал 2021 года намного превысили ожидания аналитиков. Компания стала прибыльной восьмой квартал подряд, при этом впервые за всю историю квартальная прибыль превысила $1 млрд, составив $1,14 млрд. По сравнению с прошлым годом прибыль выросла в 11 раз. Эксперты ожидали, что прибыль вырастет до $600 млн. Выручка Tesla увеличилась почти вдвое - до $11,96 млрд, в то время как аналитики ожидали роста до $11,4 млрд. 

Компания сообщила, что за квартал поставила клиентам 201,3 тыс. машин. Это в 2,2 раза больше, чем годом ранее. Всего в 2021 году производитель планирует увеличить поставки на 50% по сравнению с прошлым годом. В 2020 году Tesla поставила клиентам почти 500 тыс. машин. 

Несмотря на выход позитивной отчетности акции Tesla по итогам торгов 27 июля снизились на 1,95%, до $644,8 за бумагу. К концу недели бумаги полностью отыграли потери и поднялись до $690.  

Акции «Норникеля» на торгах Московской биржи в четверг, 29 июля, упали почти на 3%, за несколько минут опустившись до ₽24 886. В бумагах начались продажи после сообщения о том, что Росрыболовство подало иск к структуре «Норникеля» о взыскании в счет компенсации ущерба водным биоресурсам ₽58,7 млрд. Иск будет рассматривать Арбитражный суд Красноярского края.

Осенью прошлого года Росрыболовство оценивало затраты на восстановление рыбных запасов после аварии на ТЭЦ-3 в ₽40 млрд. 28 июля оно отозвало претензию и подало новый иск, в котором оценка ущерба увеличилась почти в 1,5 раза.

«Норникель» счел размер ущерба завышенным. «Сумма во много раз превышает результаты исследований, подготовленных специализированными научными институтами, которые оценивали воздействие аварии на водные биоресурсы», — сообщила компания в пресс-релизе. После получения и изучения искового заявления от Росрыболовства менеджмент компании намерен оспаривать иск и методику расчета ущерба в суде. Бумаги «Норникеля» к концу недели полностью отыграли потери и в пятницу торговались около отметки ₽25 280.

В мае прошлого года на ТЭЦ-3 в Норильске, принадлежащей дочерней компании «Норникеля», произошел разлив более 20 тыс. тонн дизельного топлива. В марте 2021 года «Норникель» выплатил рекордные ₽146,2 млрд по иску Росприроднадзора в счет возмещения вреда окружающей среде.

Бумаги крупнейшего сервиса такси Didi подорожали на Нью-Йоркской бирже 29 июля после сообщения о том, что компания рассматривает возможность полного выкупа собственных акций и делистинг через месяц после IPO. Об этом сообщила газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники. На максимуме стоимость депозитарных акций поднималась до $13,2.

По информации издания, компания уже провела консультации с банками, регуляторами и ключевыми инвесторами относительно того, как можно разрешить некоторые проблемы, возникшие после ее IPO в конце июня. Didi рассматривала возможность выкупа своих бумаг у инвесторов, сообщали источники издания. Цена выкупа еще не определена, но она будет на уровне цены IPO в $14 за акцию или выше. Размещение Didi стало крупнейшим IPO для китайских компаний после выхода на биржу Alibaba в 2014 году. Компания разместила бумаги по $14 за штуку и привлекла $4,4 млрд.

В тот же день Didi опровергла сообщение о планах провести делистинг. После этого рост акций Didi замедлился. По итогам дня цена американских депозитарных расписок опустилась к уровню $9,86 (+11%). С момента выхода на биржу бумаги Didi подешевели на 32%.