Что будет с акциями Tesla в 2022 году. Прогнозы экспертов

С начала года акции Tesla выросли примерно на 44% — с $705,67 до $1052 за бумагу. Индекс S&P 500 за это время прибавил 27%. В октябре капитализация Tesla впервые превысила $1 трлн — после того как компания Илона Маска получила крупнейший в своей истории заказ от сервиса проката автомобилей Hertz, который объявил о намерении приобрести 100 тыс. электромобилей. Исторический максимум по бумагам был зафиксирован на торгах 4 ноября на уровне $1243,49 за акцию.

Эксперты крупнейших инвесткомпаний расходятся в оценках дальнейших перспектив бизнеса компании и динамики ее акций. Консенсус-прогноз опрошенных Refinitiv экспертов — $855 за бумагу, что подразумевает потенциал падения с текущих значений примерно на 18%. При этом 17 экспертов рекомендуют покупать бумаги, 13 — держать в портфеле, а еще десять советуют продать бумаги производителя электрокаров.

Мы собрали целевые цены по акциям Tesla от крупнейших экспертов:

Аналитик инвесткомпании Wedbush Дэн Айвз традиционно видит значительный потенциал в бумагах производителя электрокаров. В середине ноября он повысил прогноз по акциям Tesla с $1100 до $1400 за бумагу в перспективе года. На фоне «революции» электромобилей рынок в следующие десять лет может вырасти на $5 трлн, а Tesla, будучи лидером рынка, получит половину из них, считает эксперт. Акции производителя электрокаров могут подорожать еще больше — до $1800, если в 2022 году ускорятся темпы продаж электромобилей в Китае, где у компании одна из основных производственных площадок, прогнозирует Айвз. В его базовом сценарии в следующем году продажи в Китае составят 40% от общих поставок электромобилей Tesla.

Bank of America отмечает, что высокая рыночная стоимость Tesla означает, что она может профинансировать действительно масштабное расширение производства за счет продаж дополнительных акций. По прогнозу банка, Tesla сохраняет потенциал роста до $1200 за бумагу.

Банк UBS установил целевую цену акций Tesla в $1000 за штуку. По мнению аналитиков, большая часть позитивных новостей отражена в текущих ценовых уровнях. Тем не менее в UBS считают, что в 2022 году у Tesla не будет соперников на рынке. «Лучший доступ Tesla к поставкам микросхем и аккумуляторным батареям за счет вертикальной интеграции — это ключевое отличие от большинства ее конкурентов, которое должно помочь Tesla укрепить лидерство на рынке электрокаров», — уверен аналитик UBS Патрик Хаммел.

В UBS прогнозируют, что общий объем производства Tesla вырастет с 894 тыс. автомобилей в 2021 году до 1,4 млн в 2022-м. Аналитики банка ожидают, что Tesla в следующем году покажет более высокую валовую прибыль. Компания может стать самым прибыльным производителем электрокаров благодаря своему лидирующему положению в области разработки программного обеспечения для электрокаров.

В RBC Capital Markets оценивают справедливую стоимость акций Tesla на уровне $950. В компании пока не видят особых драйверов для роста бумаг, но ожидают, что спрос на автомобили Tesla будет устойчивым, поскольку мир переходит от автомобилей с двигателями внутреннего сгорания на электромобили.

Как работает Tesla

В 2020 году Tesla произвела 509,7 тыс. и продала 499,55 тыс. автомобилей. В этом году компания смогла расширить производство, несмотря на нехватку компонентов в автомобильной отрасли. В третьем квартале этого года Tesla произвела около 238 тыс. электрокаров. Она поставила клиентам рекордные 241,3 тыс. электромобилей, что на 73% больше, чем год назад. Всего за первые три квартала объем поставок новых автомобилей составил более 627 тыс. штук, то есть превысил показатель за весь 2020 год. В ноябре глава совета директоров Tesla Робин Денхолм заявила, что Tesla намерена производить 20 млн электромобилей ежегодно к 2030 году.

Выручка производителя в июле — сентябре 2021 года выросла на 57%, до $13,8 млрд. Чистая прибыль увеличилась в 4,8 раза, до $1,6 млрд. Прибыль на акцию выросла до $1,44 по сравнению с $0,27 годом ранее. Продажа электромобилей принесла компании $12,1 млрд выручки (+58,4%). Направление сервисного обслуживания — $894 млн. Выручка энергетического направления составила $806 млн. Продажа «углеродных» кредитов (Zero-Emission Vehicle credits) принесла Tesla за три месяца $279 млн.