В Morgan Stanley назвали топ-5 акциий энергетического сектора на 2022 год

Аналитики Morgan Stanley ожидают продолжения позитивной динамики в энергетическом секторе до конца 2022 года, пишет CNBC. В банке выбрали пять акций крупных компаний, которые имеют хорошие возможности для роста в 2022 году.

В 2021 году цены на нефть подскочили более чем на 50%, биржевая стоимость газа в Европе поднялась более чем на 300%, а в США газ подорожал на 75%. Большинство аналитиков Уолл-стрит ожидает, что ралли продолжится в ближайшие месяцы, сообщило CNBC. Этому будут способствовать усиление геополитических рисков, устойчивый рост спроса на сырье и уменьшение опасений по поводу влияния нового варианта COVID-19 «омикрон» на восстановление экономики.

Фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE в четверг, 3 февраля, торговались на уровне $88,9 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) на Нью-Йоркской товарной бирже стоили $87,7 за баррель. Аналитики Morgan Stanley считают, что «тройной дефицит» на рынке нефти — низкие запасы, низкие свободные производственные мощности и низкие инвестиции в сектор— поднимет стоимость Brent выше $100 за баррель во второй половине 2022 года.

В Morgan Stanley выделили несколько акций, которые больше остальных выиграют от роста цен на нефть и газ, а также обладают другими факторами для роста в виде увеличения объемов добычи, продажи активов и повышения дивидендов акционерам.

«Газпром» (GAZP) в 2022 году может превысить консенсус-прогноз по росту прибыли на 14%, считают аналитики Morgan Stanley. По мнению экспертов, этот прогноз увеличения прибыли основан на несколько консервативных предположениях по европейскому газовому базовому сценарию. «Газпром» может предложить инвесторам дивидендную доходность в 2022 году в размере 19% по сравнению с 5–9% в последние годы, отметили эксперты. Целевая цена Morgan Stanley по бумагам «Газпрома» составляет ₽471 в перспективе ближайших 12 месяцев.

Shell (SHEL). Дивиденды энергетической компании, вероятно, в дальнейшем будут расти намного быстрее, чем планируемое руководством повышение выплат в первом квартале 2022 года на 4% (с $0,24 до $0,25), считают аналитики. Кроме того, Shell выкупит до 6% своих акций в обращении. В ближайшие несколько лет выкуп акций будет осуществляться высокими темпами, что станет дополнительно способствовать росту стоимости акций Shell. В банке также отметили, что текущая оценка нефтяной компании Shell остается низкой по историческим стандартам и по сравнению с аналогами.

Occidental Petroleum (OXY) выиграет от существенного повышения цен на нефть. Энергетическая компания использует самые разные способы, чтобы снизить риски своего бизнеса после потери кредитного рейтинга инвестиционного уровня в 2020 году, отмечают эксперты. Также в Morgan Stanley считают, что так называемые низкоуглеродные предприятия компании могут стать потенциальной основой для долгосрочного роста ее бизнеса.

Santos (STO). Производитель нефти и газа Santos, третья по величине нефтяная компания в Австралии, — еще одна перспективная акция для инвестиций в энергетику, по мнению Morgan Stanley. Недавнее слияние Santos с компанией Oil Search, крупнейшей нефтяной компанией Папуа — Новой Гвинеи, предоставило доступ производителю нефти к нескольким проектам по производству и разработке СПГ в Австралии, Папуа — Новой Гвинее и на Аляске. Кроме того, Santos может пересмотреть дивидендную политику и удвоить выплаты акционерам.

CNOOC (883-HK), китайская нефтегазовая компания, продемонстрирует наиболее заметный рост среди трех крупнейших нефтяных компаний Китая в 2022 году, считают аналитики Morgan Stanley. Банк назвал CNOOC лучшим выбором для инвестиций на энергетических рынках, сославшись на широкие возможности компании в сфере разведки и добычи и конкурентоспособную структуру затрат.