Индексы США обвалились после выхода данных об инфляции в США

Потребительские цены в США в августе выросли в годовом исчислении на 8,3%, сообщило Министерство труда США. По сравнению с предыдущим месяцем показатель снизился (было 8,5%), но оказался хуже ожиданий — аналитики прогнозировали снижение до 8,1%. При этом в месячном исчислении значение охватывающего большую часть населения США индекса потребительских цен для всех городских потребителей (CPI-U) выросло с учетом сезонных колебаний на 0,1%, тогда как в июле показатель не изменился, а на август прогнозировалось снижение на 0,1%.

Базовая инфляция (рост цен на товары и услуги за исключением продуктов и энергоносителей) составила 6,3% при ожиданиях 6,1%. Одним из крупнейших факторов роста цен стали жилье, продукты питания и медицинское обслуживание. В ведомстве особо отметили, что прирост цен на продовольствие (+11,4%) был максимальным с конца мая 1979 года.

На фоне публикации данных по инфляции основные индексы американского рынка заметно снизились в начале торгов. По состоянию на 15:40 мск:

• индекс S&P 500 падает на 2,26%, до 4 017,62 пункта;
• индекс Dow Jones теряет 1,9%, до 31 766,71 пункта;
• индекс NASDAQ 100 снижается на 3,07%, до 11 889,93 пункта.

Рынок акций отреагировал на релиз резко негативно из-за роста вероятности сохранения жесткого подхода Федеральной резервной системы (ФРС) к повышению ставок, отметили в «БКС Мир инвестиций». Сразу после выхода данных по инфляции трейдеры полностью исключили возможность повышения ставки ФРС на 50 б.п. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, на данный момент вероятность повышения на 75 б.п. составляет 86% и 14% — на 100 б.п., до 3,25–3,5%. FedWatch основывает прогнозы на фьючерсах на ключевую процентную ставку.

С помощью ужесточения кредитно-денежной политики ФРС пытается бороться с сильно разогнавшейся инфляцией. По итогам июня потребительская инфляция в США в годовом выражении составила 9,1% — рекорд с 1981 года. В текущем году американский регулятор четыре раза повышал процентные ставки в общей сложности на 225 базисных пунктов. При этом два последних раза повышение составило 75 б.п.

Однако есть риск, что экономика США скатится в рецессию, если центральный банк зайдет слишком далеко. Более высокие ставки снижают инфляцию за счет повышения стоимости заимствований для потребителей и предприятий и, таким образом, замедляют экономику, отмечает издание MarketWatch.

Эксперты опасаются, что ФРС затянула время с повышением ставок, поэтому теперь экономику США ждет «жесткая посадка» — замедление темпов экономического роста. Согласно опросу Reuters, вероятность рецессии в США в следующем году составляет 45%, а вероятность того, что она произойдет в течение следующих двух лет, выросла с 50% до 55%.