Управляющий хедж-фондом предупредил инвесторов об опасности пузыря всего

Управляющий хедж-фондом Baupost Group Сет Кларман заявил, что сейчас миром инвестиций правят трендовые пузыри, такие как биткоин и мемные акции, пишет CNBC. По его словам, он видит пузыри практически везде, включая криптовалюты, так называемые компании-SPAC и во множестве других активах. Крах пузырей представляют опасность для инвесторов, пытающихся успеть за растущими рынками, сообщил он в интервью CNBC.

«Мы оказались в пузыре всего», — рассказал руководитель инвестиционной компании Baupost Group с клиентскими активами почти в $30 млрд. Много денежных средств было вложено практически во все секторы рынка. Исторически низкие процентные ставки, даже нулевые, ускорили раздувание этих пузырей, считает Кларман.

По словам Клармана, в условиях, когда рынком правят модные инвестиции, похожие на пузыри, такие как биткоин и мемные акции, для инвесторов жизненно важен разумный, практичный подход к вложению средств. Необходимо помнить об опасностях спекуляций и о том, в какой среде инвесторы находятся.

В письме клиентам в конце 2022 года он обвинил ФРС США в создании «страны финансовых фантазий» с искусственно заниженными процентными ставками и накачкой ликвидности. Сейчас инвесторы сталкиваются с проблемами, связанными с экономической неопределенностью и тем, что ФРС США поддерживает высокие процентные ставки для борьбы с инфляцией.

Кларман — сторонник стоимостного инвестирования, основанного на выявлении недооцененных рынком бумаг путем фундаментального анализа. По его словам, сейчас для выбора вложений инвесторам стоит задуматься, какие внешние условия могут быть устойчивыми, а что может выглядеть совершенно по-другому уже завтра и в какие активы стоит вкладываться на долгосрочную перспективу. «Я думаю, что для стоимостного инвестора пытаться торговать на рынке изо дня в день — это не та игра, к которой кто-то действительно хорошо подготовлен и может победить», — добавил он.

В последние годы Кларман переключился на технологические акции, поскольку компании этого сектора с большой капитализацией стали доминировать в основных фондовых индексах. Недавно он увеличил доли в материнской компании Google Alphabet и криптовалютной бирже Coinbase. Крупнейший холдинг в его портфеле — телекоммуникационный гигант Liberty Global.