Мосбиржа запустит индексы дивидендов с 19 сентября
Мосбиржа запустит индексы дивидендов с 19 сентября
На Московской бирже появятся новые бенчмарки, которые нужны, чтобы учитывать дивидендный фактор при расчетах по вечным фьючерсам. Ранее площадка анонсировала, что в сентябре запустит такой контракт на индекс Мосбиржи
(Фото: Shutterstock)
С 19 сентября Московская биржа начнет расчет и публикацию новых бенчмарков — индексов дивидендов, говорится в сообщении торговой площадки. Их расчет будет осуществляться один раз в день в 18:30 мск. В дни, когда дивиденды отсутствуют, индексы будут равны нулю.
«Целью создания этих индикаторов является включение дивидендной поправки в расчет вариационной маржи по однодневным фьючерсным контрактам с автопролонгацией на индексы. Данная поправка представляет собой индекс дивидендов, рассчитываемый как суммарные дивиденды в пунктах базовых индексов — индекса Мосбиржи и индекса РТС», — говорится в сообщении.
На срочном рынке начисление или списание прибыли/убытка происходит не в момент закрытия сделки, а во время клиринга, который проходит два раза в день. Полученная или списанная сумма в ходе клиринга называется вариационной маржой.
Под фьючерсами с автопролонгацией Московская биржа подразумевает так называемые вечные фьючерсы. Вечный фьючерс отличается от традиционного поставочного контракта тем, что не имеет даты экспирации (исполнения). Это однодневный контракт, каждый день он автоматически продлевается на один день.
В семейство индексов дивидендов войдут:
- индекс дивидендов Мосбиржи «брутто»;
- индекс дивидендов Мосбиржи «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций);
- индекс дивидендов РТС «брутто»;
- индекс дивидендов РТС «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций).
В конце августа руководитель срочного рынка Московской биржи Мария Патрикеева сообщила журналистам, что на сентябрь 2023 года запланирован запуск торгов вечным фьючерсом на индекс Московской биржи. Это будет пятый по счету инструмент семейства однодневных контрактов с автоматической пролонгацией.
Сейчас на Московской бирже обращаются три вечных фьючерса на валютные пары (доллар, евро, юань), а также однодневный контракт на золото. Согласно данным из презентации Марии Патрикеевой, вечный фьючерс на пару доллар-рубль вошел в топ-10 контрактов по среднедневному объему торгов по итогам августа (₽9 млрд). Самым востребованным среди физических лиц инструментом на срочном рынке стал фьючерс на природный газ — в августе среднедневной объем торгов составил более ₽32 млрд. Первое место занимает квартальный фьючерс Si на пару доллар-рубль (₽163 млрд по итогам месяца).
Материалы к статье
Дмитрий Полянский