Последние новости
22 нояб. 2024 г.
22 нояб. 2024 г.
22 нояб. 2024 г.
ТМК сузила ценовой диапазон вторичного размещения акций
ТМК сузила ценовой диапазон вторичного размещения акций
Новый ценовой диапазон SPO предполагает размещение бумаг по цене от ₽215 до ₽230 против первоначальных ₽205–235. Итоговая цена будет установлена не позднее 29 сентября. Сейчас бумаги торгуются ближе к верхней границе
(Фото: Shutterstock)
Трубная металлургическая компания (ТМК) сузила ценовой диапазон планируемого вторичного публичного размещения своих акций (SPO). Нижняя граница была поднята с ₽205 до ₽215 за бумагу, а верхняя граница упала с ₽235 до ₽230.
«Итоговая цена одной акции в рамках SPO будет установлена не позднее 29 сентября 2023 года. Ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах уточненного ценового диапазона», — следует из сообщения компании.
В рамках SPO будет размещено 15 млн обыкновенных акций ТМК, или 1,5% от их общего количества.
На открытии торгов на Мосбирже котировки ТМК выросли на 0,89%, до ₽226,92.
SPO (Secondary Public Offering) — вторичное публичное размещение акций, которые обычно принадлежат создателям компании или фондам. При SPO общее количество акций не меняется, однако количество бумаг в свободном обращении (free float) растет, что способствует повышению ликвидности, снижению волатильности, а также может привлечь дополнительный интерес со стороны институциональных инвесторов.
Инвесторы, которые будут участвовать в SPO, через шесть месяцев после даты завершения размещения смогут приобрести еще одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках сделки. После завершения SPO ТМК проведет по цене этой сделки дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу своего основного акционера «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ», который и предложил 1,5% акций для SPO.
Период сбора заявок на участие в размещении продлится с 21 по 28 сентября 2023 года включительно, но «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» вправе завершить сбор заявок досрочно.
В ПСБ после новостей о SPO заявили, что у ТМК крепкий инвестиционный профиль — отчет за полугодие оказался очень сильным, ограничивающих факторов для выплат дивидендов сейчас нет.
«Долговая нагрузка значительно ниже того порога, который прописан в дивидендной политике, плюс у компании стабильный денежный поток, который должен быть направлен на выплаты акционерам», — добавили аналитики.
Согласно дивидендной политике, целью ТМК является выплата дивидендов в размере не менее 25% от годовой консолидированной чистой прибыли по МСФО. Периодичность выплат — четыре раза в год. По итогам девяти месяцев 2022 года компания выплатила акционерам по ₽6,78 на бумагу. Итоговые дивиденды совет директоров ТМК рекомендовал не выплачивать.
Инвестиционный консультант УК «Альфа-Капитал» Алексей Климюк в своем телеграм-канале отметил, что целевая цена акций ТМК находится в диапазоне ₽270–300. По сравнению с другими компаниями бумаги нельзя назвать существенно недооцененными, считает Климюк. В целом же он рассматривал участие в SPO по цене, близкой к нижней границе прежнего ценового диапазона.
«Такой уровень предполагает фундаментальный апсайд 30–40% с дивидендной доходностью ≈ в 10% за 2023 год. Дополнительно следует подчеркнуть, что наличие опциона на покупку такого же количества акций по цене размещения через шесть месяцев выглядит привлекательно», — заключил эксперт.
Материалы к статье
Марина Ануфриева