Компания Уоррена Баффета продала бонды в иенах на $810 млн

Финансовый конгломерат Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продал новые облигации в иенах на срок от трех до 35 лет на общую сумму 122 млрд иен ($810 млн), сообщил Bloomberg. Предыдущий раз компания размещала облигации в иенах в апреле. Тогда компания разместила пять выпусков на сумму 164,4 млрд иен ($1,1 млрд).

Стоимость заимствований в Японии по-прежнему остается низкой по мировым стандартам, однако на рынке растут ожидания того, что Банк Японии последует за мировыми ЦБ и откажется от сверхмягкой денежно-кредитной политики и начнет повышать ставки. «Несмотря на растущие ожидания повышения процентных ставок Банком Японии в будущем, мы сочли трехлетние бумаги Berkshire с купоном почти 1% годовых относительно привлекательными», — рассказал управляющий фондом Asset Management One Харуясу Като. Компания смогла успешно завершить сделку объемом около 120 млрд иен в сложных условиях, когда множество других размещений было отменено или отложено, добавил он.

Berkshire Hathaway является одним из крупнейших иностранных эмитентов долговых обязательств в иенах. Компания дебютировала на рынке облигаций в иенах в 2019 году. Финансовый конгломерат также активно инвестирует в акции японских компаний. Для зарубежных эмитентов, таких как Berkshire Hathaway, которые инвестируют в японские активы в иенах, привлечение средств на долговом рынке в японской валюте может быть выгодным, поскольку им не нужно оплачивать расходы по обмену валюты.

Ранее Berkshire Hathaway смогла очень дешево занять деньги, необходимые для своих инвестиций, а затем вложить их в акции компаний, которые выплачивали дивиденды. Компания заняла деньги под 0,5% годовых в Японии и инвестировала в акции пяти японских торговых компаний «сого сёся» с доходностью 5%, сообщало издание Business Insider.

Летом 2020 года конгломерат Berkshire Hathaway сообщил, что инвестировал в акции пяти японских торговых домов более $6 млрд. В результате он приобрел чуть более 5% акций в компаниях Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co и Sumitomo.

По мнению делового партнера Уоррена Баффета и вице-председателя Berkshire Hathaway Чарли Мангера, ставка на Японию во время пандемии была уникальным шансом заработать много денег практически с нулевым риском. По его словам, Berkshire Hathaway была единственной компанией, которая могла занимать деньги на таких привлекательных условиях благодаря своему высокому кредитному рейтингу.

Компания увеличила свои доли в пяти японских торговых домах с 5% в августе 2020 года до более чем 8,5% в каждой к июню 2023 года. Общий объем вложений в акции пяти японских компаний составил около $10 млрд. Berkshire планирует увеличить инвестиции до 9,9% в каждую из пяти японских компаний. Баффет также заявлял, что Berkshire Hathaway планирует удерживать инвестиции в японские торговые дома от десяти до 20 лет.

В июне Уоррен Баффет объявил что планирует увеличить свои активы в таких компаниях, как Mitsubishi и Itochu, что способствовало позитивным настроениям на фондовом рынке страны и росту акций до максимума за 33 года.