Совкомбанк объявил ценовой диапазон IPO — ₽10,5–11,5 за акцию

Совкомбанк объявил о начале сбора заявок на участие в IPO. Индикативный ценовой диапазон установлен в коридоре ₽10,5–11,5 за акцию, сообщается на сайте банка. В рамках размещения банк планирует привлечь ₽10 млрд.

Объявленный ценовой диапазон «соответствует рыночной капитализации Совкомбанка в размере от ₽200 млрд до ₽219 млрд и мультипликатору 2,2х — 2,4х Р/Е 2023 года без учета ожидаемого привлечения средств на IPO», — говорится в сообщении банка.

Заявку на покупку акций можно будет подать с 1 по 14 декабря через российских брокеров. Совкомбанк уже получил предложения об участии в размещении «от ряда крупнейших российских институциональных инвесторов» в объеме 50% от ожидаемого размера предложения.

«Мы получили очень разные оценки аналитиков, большинство оценивает банк на 40–60% дороже. Тем не менее, поскольку наша задача, чтобы акция разместилась успешно и те люди, которые примут участие, заработали, мы пойдем по уровням самых консервативных прогнозов и оценок», — сказал РБК совладелец и первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский.

Предложение будет состоять исключительно из акций, полученных в результате допэмиссии, никто из текущих акционеров не будет продавать свои бумаги. Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса.

Днем ранее Мосбиржа сообщила, что с 15 декабря включит акции Совкомбанка в первый уровень листинга. Кредитная организация станет первым с 2015 года российским банком, который проведет IPO.

Источники рассказали РБК, что организаторы размещения оценили Совкомбанк в 0,9–1 капитала. Это значит, что без учета субординированного долга банк оценили в ₽192–213 млрд (на основе данных по капиталу на 30 июня 2023 года). Эксперты, опрошенные РБК, оценивают его дороже. В частности, аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева назвала справедливую рыночную стоимость в ₽417 млрд (по данным из отчетности по РСБУ), а аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов предварительно оценил банк в ₽350 млрд, уточнив, что эта сумма может быть скорректирована.

«Консервативная оценка стоимости банка дает хороший потенциал для дальнейшего роста акций. Для владельцев банка более важна история долгосрочного роста акций, чем высокая оценка при размещении», — отмечал один из источников РБК, близкий к организаторам IPO.

Чистая прибыль Совкомбанка за девять месяцев 2023 года по МСФО составила ₽76,4 млрд. Рентабельность капитала за этот период была на уровне 51%. Результаты за аналогичный период 2022 года банк не раскрывал.

О подготовке Совкомбанка к IPO стало известно еще в 2013 году. Однако впоследствии банк неоднократно корректировал сроки по различным причинам. Так, планировалось провести IPO в 2015 году, однако из-за кризиса в 2014-м сделку решили перенести на 2016 год. Тогда банк рассчитывал разместить 25% акций, но в итоге IPO вновь не состоялось. В 2018 году совладелец и первый зампред правления банка Сергей Хотимский сообщил о намерении в апреле 2019 года разместить акции на $300 млн, но из-за слияния Совкомбанка и Росевробанка IPO также решили отложить. Из-за присоединения банка «Восточный» планы по выходу на биржу в 2021 году вновь перенесли. В феврале этого года Хотимский говорил, что возможности для IPO банка могут появиться в 2024 году. В итоге ситуация на рынке оказалась лучше, чем ожидалось, и Совкомбанк все же выйдет на IPO в декабре 2023 года.

Совкомбанк подпал под блокирующие санкции США 24 февраля 2022 года. В течение следующих нескольких недель ограничения против банка ввели страны ЕС, Великобритания, Канада, Япония, Австралия.