Акции QIWI, индекс Мосбиржи, отчетность Tesla: дайджест инвестора

Акции QIWI

Мосбиржа вечером во вторник сообщила, что с 29 января переведет расписки финтех-компании QIWI из первого уровня листинга в третий. Причина — раскрытие эмитентом информации о продаже российского бизнеса, что влияет на проведение торгов бумагами.

Ранее в тот же день QIWI представила программу обратного выкупа акций. В ней, в частности, говорится о том, что компания проведет обратный выкуп акций за счет нераспределенной прибыли. Условие выкупа — реализация или погашение акций в течение двух лет с даты приобретения.

Программа выкупа акций будет вынесена на одобрение акционеров на внеочередном общем собрании, которое состоится 11 марта. Ранее схему утвердили совет директоров компании и регуляторы Мосбиржи.

19 января стало известно о продаже российских активов QIWI (консолидированных в АО «КИВИ») гонконгской Fusion Factor Fintech Limited, которая принадлежит главному исполнительному директору группы Андрею Протопопову. Цена сделки в рамках реструктуризации компании составила ₽23,75 млрд.

После завершения сделки по продаже российских активов QIWI планирует осуществить обратный выкуп 10% своих американских депозитарных акций с NASDAQ и Московской биржи.

Максимальное количество бумаг для приобретения составляет 6,27 млн, предельная цена за одну обыкновенную акцию составит ₽581, а минимальная цена должна быть не меньше номинальной стоимости каждой акции.

Индекс Мосбиржи

Российский рынок продолжает топтаться на месте со средним объемом торгов в ₽50 млрд. Во вторник индекс Мосбиржи снова показал нейтральную динамику, по итогам основной сессии прибавив 0,11%, до 3175,74 пункта. Диапазон внутридневных колебаний был в пределах 0,5%. Это самая низковолатильная сессия в текущем году, отметил руководитель направления информационно-аналитического контента ИК «Альфа-Инвестиции» Василий Карпунин.

При этом рынок мало отреагировал на позитивное сочетание факторов — дешевеющий рубль и рост цен на нефть.

Отсутствие позитивной реакции российского рынка на очень благоприятное для него сочетание дорожающей нефти и дешевеющего рубля может вызывать некоторое беспокойство, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. «Правда, подобные импульсы этих ключевых драйверов в последние недели зачастую заканчивались столь же стремительными обратными движениями. На фоне такой неопределенности в конце торгов мало кто хочет рисковать, ставя на продолжение позитивных внутренних и внешних тенденций», — прокомментировал торги аналитик.

Многие участники рынка по-прежнему предпочитают занимать выжидательную позицию в отсутствие новых драйверов устойчивого движения или усиления действующих. Пока этого не произойдет, вероятно продолжение разнонаправленной динамики нашего рынка в узком коридоре, спрогнозировал Дмитрий Бабин.

Акции Tesla

Производитель электромобилей опубликует результаты за четвертый квартал 2023 года 24 января после закрытия торгов в США.

В минувшем году Tesla агрессивно снижала цены, чтобы поддержать поставки в сложной операционной среде — снижение ажиотажа вокруг автомобильной отрасли из-за трудностей в экономике и повышенной конкуренции в отрасли, пишет TipRanks.

На этом фоне Уолл-стрит ожидает, что Tesla сообщит о выручке в размере $25,63 млрд в четвертом квартале, что представляет собой рост на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Годом ранее прирост выручки составлял 37%. Отрицательно на темпах роста показателя сказались общее снижение цен и неблагоприятная структура продаж.

Из-за снижения средней цены продаж автомобилей также могут пострадать прибыль и рентабельность компании. Аналитики ожидают, что Tesla сообщит о прибыли в размере $0,73 на акцию в четвертом квартале — на 38,7% меньше, чем в предыдущем году.

Главным вопросом для Tesla в 2023 году, а теперь и в 2024-м, будет вопрос о том, когда и где рентабельность достигнет дна, пишет Forbes. Маржа в компании значительно снизилась, поскольку Tesla отдала приоритет увеличению объемов поставок за счет агрессивного снижения цен: валовая маржа автомобильного подразделения за шесть кварталов упала почти на 1400 б.п., а операционная рентабельность в третьем квартале снизилась до 7,6% (17,2% годом ранее). Прогнозируется, что оба показателя снова упадут в четвертом квартале, поскольку ожидается, что снижение цен сведет на нет любые дополнительные выгоды от снижения затрат на производство автомобилей.

Российская валюта

Правительство России во вторник предложило продлить меры по обязательной репатриации иностранной валюты и продаже валютной выручки до конца года. Меры показали свою эффективность и будут предлагаться к продлению, сообщил первый заместитель председателя правительства Андрей Белоусов.

В ответ на это Банк России заявил, что не видит на данный момент весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки. По данным регулятора, в прошедшие месяцы влияние обязательной продажи валюты на рынок было умеренным.

Экономист Дмитрий Полевой в своем телеграм-канале выразил мнение о том, что инструменты контроля валютного курса доказали свою эффективность. Он отметил, что их можно применять в различных направлениях. Полевой указывает, что целевые уровни курса в районе ₽85–87 за доллар США остаются актуальными на ближайшие месяцы.

Инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев прогнозирует укрепление рубля в связи с продлением обязательной продажи валюты экспортерами. По его мнению, в январе курс рубля может достичь уровня ₽87 за доллар.

«Считаем, что влияние механизма, поддерживающего стабильность национальной валюты за счет продажи валюты экспортерами на внутреннем рынке, со временем может ослабнуть на фоне роста расчетов в дружественных валютах. В ближайшей перспективе ожидаем курс пары USD/RUB в районе ₽87–92», — написали в утреннем обзоре аналитики «Цифра брокер».

«Среднесрочно новости (о продлении мер) в случае их подтверждения станут «бычьим» для российской валюты фактором», — считают в ИК «Велес Капитал».

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 23 января.

Pfizer: дивиденды на каждую акцию — $0,42. Дата выплаты — 1 марта. Доходность — 1,48%.

Финансовая отчетность

До открытия рынка в США
AT&T: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,56, выручка — $31,46 млрд.
Freeport-McMoran: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,28, выручка — $5,88 млрд.
Halliburton: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,8, выручка — $5,78 млрд.
Abbott: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,19, выручка — $10,17 млрд.

После закрытия рынка в США
Seagate: финансовые результаты за второй квартал 2024 финансового года. Ожидания: EPS — -$0,09, выручка — $1,55 млрд.
SL Green Realty: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,81, выручка — $140,81 млн.
Baker Hughes: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,48, выручка — $6,92 млрд.
Tesla: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,72, выручка — $25,52 млрд.
Lam Research: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $7,07, выручка — $3,7 млрд.

Другие важные события

• X5 Group: операционные результаты за четвертый квартал и весь 2023 год.
• Германия: индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности, предварительные значения за январь — 11:30 мск.
• Еврозона: индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности, предварительные значения за январь — 12:00 мск.
• США: индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности, предварительные значения за январь — 17:45 мск.
• США: недельные данные по запасам нефти от Управления энергетической информации США (EIA) — 18:30 мск.
• Россия: индекс цен производителей — 19:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3175,74 (+0,11%)
• Индекс РТС: 1130,09 (-0,6%)
• S&P 500: 4864,6 (+0,29%)
• Dow Jones Industrial Average: 37 905,45 (-0,25%)
• NASDAQ Composite: 15 425,94 (+0,43%)