Аналитики БКС назвали перспективные акции вне «народного портфеля»

Последние два года на российском фондовом рынке растет активность торгов в бумагах второго-третьего эшелонов, отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций». Они назвали три перспективные акции, которые не входят в «народный портфель» Мосбиржи.

«Полюс»

Драйвером для бумаг золотодобывающих компаний стал рост цен на золото. Котировки драгметалла с начала марта выросли на 14% и обновили исторический максимум. Бумаги «Полюса» за этот же период подскочили почти на 26%. «Полюс» — один из наиболее рентабельных золотодобытчиков в мире и крупнейший производитель золота в России. У компании самые низкие издержки на производство унции золота в стране», — говорят эксперты.

При этом у них нейтральный взгляд на компанию. Аналитики обращают внимание, что «Полюс» отказался от выплаты дивидендов за 2022 год, по выплатам за прошлый год нет определенности. Кроме того, у компании растет долговая нагрузка после выкупа собственных акций. Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA на конец 2023 года выросло до 1,9x против 0,9x годом ранее.

Возобновление выплат дивидендов стало бы мощным драйвером для котировок компании, полагают в БКС. Целевая цена акции на год — ₽15 тыс., что предполагает рост на 8% к текущей стоимости.

«Распадская»

Бумаги «Распадской» растут с минимумов октября 2023 года, но в последние месяцы существенно отстают от динамики индекса Мосбиржи, отмечают аналитики. Так, с начала этого года акции снизились на 8,7%, а индекс Мосбиржи прибавил около 11%. Негативно на котировки компании влияют падение цен на уголь и слабые показатели компании за 2023 год. Добыча упала с 21,5 млн тонн в 2022 году до 18,9 млн тонн в прошлом году.

У аналитиков нейтральный взгляд на бумаги угольной компании. Они отмечают, что рост добычи угля ограничен сложностями с логистикой. При этом мощным драйвером для роста котировок могла бы стать редомициляция материнского Evraz. Тем не менее брокер определил целевую цену акции на год на уровне ₽510, что предполагает рост на 29% к текущей стоимости.

Московская биржа

С минимумов 2022 года акции Мосбиржи выросли более чем в три раза. Площадка выигрывает от роста процентных ставок в экономике — процентный доход Мосбиржи за прошлый год вырос на 14,4% по сравнению с 2022 годом. Кроме того, объем торгов в прошлом году на рынках акций и облигаций вырос на 30,9% и 60,1% соответственно, что также положительно сказывается на котировках компании.

Аналитики имеют нейтральный взгляд на бумаги Мосбиржи. «Акции нельзя назвать недооцененными, дивдоходность близка к среднерыночным уровням. Бумаги могут быть интересны долгосрочным инвесторам при коррекционном откате», — говорят эксперты БКС.

Брокер полагает, что акции площадки за год могут вырасти на 15%, целевая цена — ₽260.