Визит Путина в Китай, отчетность «ТКС Холдинга», акции «Русала»: дайджест

Визит Владимира Путина в Китай

С 16 по 17 мая Владимир Путин будет находиться с официальным визитом в Китае. В программу российского президента входят переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином, по итогам которых планируется подписать совместное заявление России и Китая об «углублении отношений всеобъемлющего партнерства и стратегического взаимодействия, вступающих в новую эпоху». Ожидается, что стороны подпишут в общей сложности 11 соглашений, а представители бизнеса закроют ряд сделок.

«Политическое сотрудничество между двумя странами может оказать сильное влияние на энергетический сектор и дать новый стимул котировкам крупнейших российских нефтегазовых компаний», — полагает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

Ранее эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер отмечал, что среди тем, обсуждаемых российской и китайской сторонами, должен быть вопрос чувствительного для «Газпрома» и всей экономики проекта «Сила Сибири — 2».

«Позитивные новости о процессе согласования новой китайской нитки способны поддержать биржевые котировки [«Газпрома»]», — считает эксперт.

Отчетность «ТКС Холдинга»

16 мая «ТКС Холдинг» опубликует финансовые результаты за первый квартал 2024 года.

По прогнозу аналитиков Альфа-Банка, в отчетном периоде компания покажет рост чистой прибыли на 35% по сравнению с тем же периодом 2023 года, до ₽22 млрд. Эксперты полагают, что росту прибыли способствовало увеличение кредитного портфеля (+54%), процентной маржи (+1,2 п.п.) и непроцентных доходов (+21%).

В то же время в Альфа-Банке считают, что позитивное влияние приведенных выше факторов нейтрализуется ростом операционных расходов на 40% из-за повышения затрат на персонал и привлечение клиентов.

Аналогичный прогноз по чистой прибыли дают аналитики телеграм-канала «Мои Инвестиции». Кроме того, они ожидают, что благодаря росту кредитного портфеля на 52% рентабельность капитала составит 30,2%, что примерно соответствует уровню того же периода 2023 года (30,5%).

Также 16 мая менеджмент проведет звонок для инвесторов. Эксперты «Мои Инвестиции» ожидают услышать больше деталей по сделке с Росбанком. «Пока мы видим риски снижения рентабельности капитала в 2024–2025 годах для «ТКС Холдинга» после интеграции Росбанка», — пишут эксперты.

По их мнению, катализатором для акций «ТКС Холдинга» в ближайшее время могут стать объявление деталей по сделке с Росбанком и стратегия компании, обновленная с учетом интеграции Росбанка.

Акции «Русала»

Котировки «Русала» ускорили подъем на торгах в среду, отразив рост биржевых цен на алюминий. На пике дня акции компании дорожали на 5,57%, до ₽45,18 за бумагу, тем самым обновив максимумы с сентября 2022 года.

Однако закрепиться на этих отметках компании не удалось — «существенная часть дневного плюса была потеряна в результате коррекционного отката от достигнутых вершин», отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Акции закрыли торги на уровне ₽44,515 за бумагу, что на 4,02% выше закрытия предыдущего дня.

В БКС обратили внимание на «спекулятивную составляющую в столь мощном подъеме котировок», а также предупредили, что поскольку финансовые показатели компании очень чувствительны к изменениям цен на алюминий, их разворот вниз может спровоцировать распродажу бумаг «Русала».

Сегодня состоится совет директоров «Русала», на котором участники обсудят вопрос дивидендов. «Учитывая высокую долговую нагрузку, вряд ли стоит рассчитывать на дивиденды в среднесрочном периоде. Скорее, компания сделает упор на сокращение долга до оптимальных уровней», — отметили в БКС.

Аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова считает, что компания объявит дивиденды не ранее 2025 года.

Акции «Сургутнефтегаза»

Совет директоров «Сургутнефтегаза» в среду рекомендовал дивиденды в размере ₽12,29 за одну привилегированную акцию и ₽0,85 за одну обыкновенную акцию. По цене закрытия торгов 15 мая дивдоходности — 16,98% и 2,5% соответственно. Дивиденды примерно соответствовали ожиданиям.

Акции компании отреагировали на новости разнонаправленно. В то время как «префы» подорожали на 3,32%, до ₽72,375 за бумагу, обыкновенные акции обвалились на 4,56%, до ₽33,82 за бумагу.

«Негативная реакция «обычки» объяснима — бумаги сильно выросли на надеждах, что дивидендная политика компании в их отношении изменится к лучшему и будут выплачены хорошие дивиденды», — пишет эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. В то же время аналитики БКС повысили целевую цену «префов» с ₽72 до ₽79 за акцию, взгляд нейтральный.

Последний день покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 15 мая.

Papa John's. Дивиденды на каждую акцию — $0,46. Дата выплаты — 31 мая. Доходность — 0,88%.
«Акрон». Дивиденды на каждую акцию — ₽427. Дата выплаты — 31 мая. Доходность — 2,55%.
Macerich. Дивиденды на каждую акцию — $0,17. Дата выплаты — 3 июня. Доходность — 1,07%.
Phillips 66. Дивиденды на каждую акцию — $1,15. Дата выплаты — 3 июня. Доходность — 0,79%.
Wynn Resorts. Дивиденды на каждую акцию — $0,25. Дата выплаты — 31 мая. Доходность — 0,26%.

Корпоративные события

«ТКС Групп Холдинг»: финансовые результаты за первый квартал 2024 года.
VEON: финансовые и операционные результаты за первый квартал 2024 года.
Совкомбанк: отчетность по МСФО за первый квартал 2024 года.
«Софтлайн»: финансовая отчетность за первый квартал 2024 года.
HeadHunter: финансовые результаты за первый квартал 2024 года.

До открытия торгов в США

• Baidu: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — ¥16,01, выручка — ¥31,5 млрд.
• Take-Two: финансовые результаты за четвертый квартал 2024 финансового года. Ожидания: EPS — $0,0856, выручка — $1,31 млрд.
• Deere & Company: финансовые результаты за второй квартал 2024 финансового года. Ожидания: EPS — $7,87, выручка — $13,29 млрд.
• Walmart: финансовые результаты за первый квартал 2025 финансового года. Ожидания: EPS — $0,5108, выручка — $159,33 млрд.
• JD: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — ¥4,7, выручка — ¥258,33 млрд.
• Under Armour: финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2024 финансовый год. Ожидания: EPS — $0,078, выручка — $1,33 млрд.

После закрытия рынка в США

• Applied Materials: финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ожидания: EPS — $1,99, выручка — $6,54 млрд.

«Глобалтрак», «Русал», ДИОД, «Волгоградэнергосбыт», ВХЗ: заседания советов директоров. В повестке — вопрос дивидендов.
Росбанк, ЧКПЗ, «КуйбышевАзот», Henderson: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.

Другие важные события

• 16–17 мая — визит президента Владимира Путина в Китай.
• США: первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск.
• США: количество выданных разрешений на строительство, апрель — 15:30 мск.
• США: количество новостроек, апрель — 15:30 мск.
• Россия: международные резервы — 16:00 мск.
• США: промышленное производство, апрель — 16:15 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3470,72 (+0,2%)
• Индекс РТС: 1200,49 (+0,49%)
• S&P 500: 5308,15 (+1,17%)
• Dow Jones Industrial Average: 39 908 (+0,88%)
• NASDAQ Composite: 16 742,39 (+1,4%)