ВТБ организует выпуск ЦФА на премиальную недвижимость в Москве

ВТБ впервые в России организует для частных инвесторов выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), привязанных к стоимости премиальной недвижимости в Москве. Объем первого выпуска составит ₽1,5 млрд, активные продажи стартуют 1 июля. Об этом говорится в пресс-релизе банка ВТБ (есть у «РБК Инвестиций»).

Новый актив будет привязан к стоимости физического квадратного метра в строящемся на западе Москвы премиальном жилом комплексе hideOUT. Он включает в себя два небоскреба высотой 34 и 49 этажей с панорамными видами, которые будут соединены мостом на уровне 22-го этажа.

На начальном этапе продаж стоимость одного лота ЦФА будет равна ₽600 тыс., то есть стоимости 1 кв. м в жилом комплексе на момент запуска его строительства. В будущем для отслеживания стоимости квадратного метра в проекте планируется запустить публичный индекс, который будет рассчитываться на основе стоимости квадратного метра в реальных сделках, заключаемых застройщиком. Предусмотрена возможность вторичного оборота ЦФА. Когда застройщик получит разрешение на ввод жилого комплекса в эксплуатацию, ЦФА будут погашены по рыночной стоимости квадратного метра.

Эмитентом ЦФА выступает застройщик группы Dominanta, выпуск проводится на платформе «Мастерчейн». На первом этапе цифровой квадратный метр премиального жилого комплекса доступен узкому кругу квалифицированных инвесторов, в дальнейшем в банке планируют предлагать эти активы более широкому кругу инвесторов и увеличить линейку таких инструментов, рассказал член правления ВТБ Виталий Сергейчук. Помимо низкого входного порога, который будет приравнен к средней стоимости квадратного метра в жилом комплексе, каждый покупатель ЦФА получит банковскую гарантию, сообщил Сергейчук.

В ВТБ утверждают, что доходность и защита капитала инвестора аналогичны приобретению физического метра жилья в этом жилом комплексе. Данные активы обладают защитой капитала по аналогии с эскроу-счетом при покупке строящейся недвижимости, в случае непредвиденной ситуации возврат средств частному инвестору произойдет по стоимости приобретения ЦФА. То есть инвестиции в такой инструмент исключают потерю средств владельца, уточнили в банке.

Российские девелоперы, в свою очередь, в условиях высокой стоимости фондирования получат инструмент для финансирования, не привязанный к ключевой ставке Банка России, сообщил Виталий Сергейчук. Такой инструмент является, по сути, хеджирующим, добавил он.

Инвестировать в ЦФА могут физические и юридические лица, при этом квалифицированным инвесторам доступен более широкий набор цифровых финансовых активов. Первая в России сделка по эмиссии и размещению цифровых финансовых активов была реализована в 2022 году «ВТБ Факторинг» и финтех-компанией «Лайтхаус».

По данным рейтингового агентства АКРА, к концу прошлого года в России уже было осуществлено примерно 350 выпусков ЦФА, а объем рынка по находящимся в обращении выпускам на конец 2023 года составил около ₽60 млрд. В феврале агентство прогнозировало, что через три года рынок цифровых финансовых активов в оптимистичном сценарии может вырасти десятикратно и достичь ₽500 млрд.