ЦБ раскрыл объем разблокированных в ПИФах активов россиян

Российские инвесторы получили доступ к активам на сумму ₽27,4 млрд в результате выделения заблокированных Западом активов в специальные закрытые амортизационные фонды (ЗПИФ-А), сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе Банка России. Еще ₽4,3 млрд управляющие компании выплатили пайщикам после обмена активами через «Инвестиционную палату» по 844-му указу президента, добавили в ЦБ. По подсчетам самих УК, цифры возвращенных средств инвесторам даже больше ввиду того, что они перезапускали ПИФы, освобожденные от замороженных бумаг, и рассчитывали по ним стоимость чистых активов (СЧА) в разное время.

«В настоящее время действует 21 фонд, который освобожден от заблокированных активов по итогам первой волны. Их пайщиками являются 178,5 тыс. человек, активы фондов оцениваются в ₽27,4 млрд, которыми инвесторы теперь распоряжаются без ограничений», — сообщили в пресс-службе регулятора. В ЦБ уточнили, что совокупная оценка стоимости чистых активов в фондах сделана по состоянию на 31 августа 2024 года.

В рамках первой волны разблокировки управляющие компании из 126 фондов, замороженных в результате западных санкций на НРД, изначально разделили на две части 36 фондов. Но из-за введения санкций на СПБ Биржу 11 ПИФов из этих 36 в дальнейшем повторно участвовали в процедуре преобразования в ЗПИФ-А, уточнили в пресс-службе регулятора.

«В рамках второй волны из 34 ПИФов по 25 принято решение об изменении типа фонда на ЗПИФ, по девяти — о выделении заблокированных активов в дополнительный фонд. 30 фондов уже завершили свое формирование, по оставшимся четырем процесс формирования завершится в ближайшее время. На 31 августа 2024 года пайщиками указанных 34 фондов являлись 1,6 млн лиц, итоговая стоимость активов данных фондов будет известна после завершения формирования всех фондов второй волны», — рассказал представитель регулятора.

В Банке России напомнили, что УК обязаны проводить частичное погашение паев ЗПИФ-А, регулятор контролирует исполнение УК этих обязательств.

«По состоянию на конец сентября 2024 года по всем ЗПИФ-А первой волны в результате частичного погашения паев пайщикам выплачено ₽4,3 млрд. Необходимо отметить, что УК, которые участвовали в процедуре выкупа заблокированных активов по указу президента России № 844, не могли проводить частичное погашение паев до окончания расчетов», — добавил представитель регулятора.

Как управляющие освободили ликвидные активы

Процесс выделения иностранных активов в отдельные фонды — очень нестандартный кейс, говорит директор по правовым вопросам УК «Первая» Олег Горанский. «Фактически нам пришлось выстроить с нуля полноценный новый операционный процесс, который затрагивает большое количество клиентов и активов», — добавляет юрист.

Управляющая компания «Первая» по этой схеме разделила 11 фондов на две части и еще десять фондов полностью перевела в ЗПИФ-А. В итоге для пайщиков «Первой» ликвидными стали более ₽29 млрд, рассказывал ранее «РБК Инвестициям» генеральный директор УК «Первая» Андрей Бершадский.

В управляющей компании «Альфа-Капитал» процедуру разделения прошли два паевых фонда: ОПИФ «Альфа-Капитал Ресурсы» и БПИФ «Альфа-Капитал Квант». Стоимость чистых активов ОПИФ «Альфа-Капитал Ресурсы» сразу после выделения заблокированных активов оставила ₽9,94 млрд, а СЧА БПИФ «Альфа-Капитал Квант» — ₽327,5 млн, сообщили в пресс-службе УК.

В «ТКБ Инвестмент Партнерс» была восстановлена работа трех фондов, общая стоимость чистых активов которых составила около ₽340 млн. «Выделение заблокированных активов было из трех ОПИФ, но в одном фонде этот процесс осуществлялся дважды. Первое выделение заблокированных бумаг было на счете НРД в Euroclear, а второе — в связи с блокировкой активов СПБ Биржи. В связи с этим у нас четыре ЗПИФ-А, из которых возобновили операции по трем ОПИФам», — рассказал «РБК Инвестициям» директор департамента управления активами «ТКБ Инвестмент Партнерс» Александр Еремеев.

В УК «Т-Капитал» (бывшая «Тинькофф-Капитал») в конце октября сообщили, что им удалось не только выделить ликвидные активы, но и продать часть замороженных из них в иностранной инфраструктуре. В итоге, по словам председателя правления Т-Банка Станислава Близнюка, для клиентов было разблокировано ₽3,5 млрд. Торги двумя фондами («Стратегия вечного портфеля Д» (TUSD) и «Стратегия вечного портфеля Е» (TEUR) ) возобновились на бирже 23 октября 2024 года после 20 месяцев паузы.

Что будет дальше с заблокированными фондами

По состоянию на осень 2024 года 160 фондов в той или иной степени по-прежнему частично или полностью блокируют доступ к активам для инвесторов. В разделенных на две части фондах операции с паями возобновлены только в первоначальных фондах, а ЗПИФ-А недоступны для операций.

Управляющие компании обязаны продавать активы из ЗПИФ-А, как только появится подобная возможность, и пропорционально погашать паи, то есть выплачивать за них деньги.

Одной из таких возможностей для них стал обмен активами по 844-му указу через «Инвестпалату» — на основе полученных согласий от пайщиков УК заявляли к продаже лоты из активов ПИФов. В УК «Первая» сообщили, что в рамках обмена активами с западными инвесторами им удалось продать бумаги на ₽11 млрд из ЗПИФ-А и направить их пайщикам. А УК «Альфа-Капитал» в ходе двух этапов обмена продала активов на ₽457,5 млн суммарно по всем ЗПИФ-А.

О других вариантах сделок управляющие компании предпочитают не распространяться публично, чтобы об их попытках не стало известно недружественным странам. Два источника в крупных УК летом рассказывали «РБК Инвестициям», что переговоры об обмене активами велись с несколькими американскими провайдерами ETF. В их пуле активов остались российские бумаги, и они были готовы обменять их на акции западных стран. Однако санкции на Мосбиржу поставили эти переговоры на паузу. Оба источника уточнили, что УК продолжают искать различные способы разблокировки.