Торговую платформу «Кифа» предварительно оценили в ₽8,4 млрд перед IPO

Менеджмент платформы цифровой торговли между Россией и Китаем в сегменте b2b «Кифа» провел встречу с журналистами, в ходе которой раскрыл некоторые параметры предстоящего IPO. В частности, ожидаемый free-float (доля акций в свободном обращении) составит до 30%.

Бизнес «Кифа» в ходе подготовки к размещению был оценен аналитиками «Финама» в ₽8,44 млрд. Леонид Павликов, директор подразделения M&A этой инвестиционной компании, сказал «РБК Инвестициям», что в такую сумму брокер оценивает 100% акций площадки, но в ходе IPO возможен дисконт. Ценовой диапазон размещения и окончательная оценка бизнеса пока не определены. 

Эмитент планирует направить привлеченные средства на реализацию инвестиционной программы в размере ₽1,7 млрд, из них:

• ₽800 млн будет направлено на строительство хабов для экспорта и импорта;
• ₽400 млн — на расширение команды и маркетинг;
• ₽200 млн — на развитие IT-составляющей (расширение функционала, интеграция, мобильные приложения);
• ₽300 млн — на M&A-сделки.

По итогам первого полугодия 2024 года выручка платформы выросла год к году на 38%, до ₽3,3 млрд. Показатель GMV (товарооборот) за этот же период увеличился на 37%, до ₽3,9 млрд. За полный 2023 год выручка составила ₽5,7 млрд, что на 75% больше аналогичного показателя 2022 года. Чистая прибыль по итогам 2023-го снизилась на 24%, до ₽53,2 млрд.

Дивидендная политика «Кифа» предполагает выплаты в размере до 50% от чистой прибыли. Их начало ожидается после 2026 года.

«Кифа» объявила о намерении провести IPO 10 июля. Сделка пройдет со схеме 100% cash-in, ее закрытие ожидается до конца лета. Предполагается, что Мосбиржа включит бумаги во второй котировальный список.

«Кифа» дебютировала на российском фондовом рынке в июне 2023 года. Разместив облигации серии 001Р-01, она стала первой компанией китайского происхождения, которая привлекла финансирование на Мосбирже. Тогда номинальный объем выпуска составил ₽200 млн со ставкой ежеквартального купона 14,5% годовых. Спрос со стороны инвесторов превысил предложение в два раза.

Платформа «Кифа» напрямую соединяет поставщиков и покупателей на территории стран ЕАЭС и КНР. 100% компании принадлежит ООО «Научно-техническое развитие КИФА СЫЛУ (Пекин)» (QIFA SILU Technology Development).