IPO «АПРИ», дивиденды и отчет «Северстали», индекс Мосбиржи: дайджест

IPO «АПРИ»

В понедельник, 22 июля, открывается книга заявок на участие в IPO уральского девелопера «АПРИ». Сбор заявок будет проходить с 22 по 29 июля.

11 июля строительная компания объявила ценовой диапазон первичного размещения акций на Мосбирже — от ₽8,8 до ₽9,7 за акцию. Объявленный ценовой диапазон соответствует рыночной капитализации от ₽10 млрд до ₽11 млрд. Объем размещения составляет ₽500–1000 млн, что соответствует free-float 5–10%.

Инвесторам предложат акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии, а привлеченные при размещении средства пойдут на развитие компании. Предложение будет доступно для частных и институциональных инвесторов.

На минувшей неделе Московская биржа допустила к торгам акции «АПРИ» с 30 июля. Бумаги будут торговаться под тикером APRI.

Акции «Северстали»

«Северсталь» 22 июля отчитается по МСФО за второй квартал 2024 года, а также сообщит о решении совета директоров по дивидендам за этот период. Заседание совета директоров компании прошло в пятницу, 19 июля.

«Мы ждем сильных финансовых результатов, учитывая благоприятную рыночную ситуацию на внутреннем рынке для сталелитейщиков. Основной риск — это высокие капитальные расходы, которые снизят базу под выплату дивидендов. Объявление квартальных дивидендов может стать триггером для роста акций «Северстали» в текущих условиях», — отметили аналитики ПСБ.

По оценкам аналитиков Альфа-Банка, выручка за отчетный период составит около ₽208,7 млрд, что означает рост на 10,5% квартал к кварталу благодаря покупке «А-Групп», одной из крупнейших металлосервисных корпораций России.

В банке ожидают снижения EBITDA на 20,3% по сравнению с первым кварталом — до ₽52 млрд — в результате роста издержек и ремонтных работ на доменной печи № 5. Рентабельность по EBITDA также снизится и составит 26% против 35% кварталом ранее.

Кроме того, в Альфа-Банке прогнозируют заметно более низкие показатели чистой прибыли (₽28,3 млрд, -40,3%) и свободного денежного потока (₽19 млрд, -42,5%).

Аналитики банка полагают, что по итогам квартала компания может заплатить акционерам 100% от FCF или ₽23 на акцию.

Прогнозная цена по бумагам металлурга от Альфа-Банка — ₽2013 за бумагу, рейтинг «выше рынка».

Аналитики ИК «ВЕЛЕС Капитал» ожидают, что по итогам минувших трех месяцев выручка составит ₽214,1 млрд, EBITDA — ₽62,1 млрд с рентабельностью 29%.

«Более низкий в сравнении с первым кварталом показатель рентабельности обусловлен консолидацией менее маржинального дистрибуционного бизнеса «А Групп», а также ремонтом доменной печи № 5», — также пояснили в инвесткомпании.

Свободный денежный поток, по оценкам аналитиков, достигнет ₽26,2 млрд.

В случае распределения 100% FCF квартальный дивиденд составит ₽31,3 на акцию, при 130% FCF — ₽40,7 на акцию, подсчитали в ИК «ВЕЛЕС Капитал».

«Мы подтверждаем целевую цену для бумаг «Северстали» на уровне ₽1803 и меняем рекомендацию на «покупать», — заключили эксперты.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи по итогам пятницы, 19 июля, вырос на 0,93% и впервые с 9 июля закрылся выше отметки 3000 пунктов (3008,24 пункта). В течение дня российский индикатор поднимался до отметки 3024,88 пункта.

Рост проходил вопреки:

• укреплению рубля (пара CNY/RUB снилась на 0,47%, до ₽11,9715);
• снижению цен на нефть (-2,91%, до $82,63 за баррель);
• фактору пятницы — как правило, в последний торговый день перед выходными многие участники рынка воздерживаются от покупок или продают бумаги из-за опасений реализации каких-либо рисков в выходные дни.

«Столь оптимистичный настрой, вероятно, обусловлен тем, что все больше инвесторов считает достигнутые в результате снижения последних месяцев уровни привлекательными для вложений в акции, в том числе долгосрочных», — прокомментировал динамику рынка эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Восстановление на фондовом рынке может продолжиться в начале новой недели умеренными темпами, хотя рассуждать о формировании устойчивой повышательной тенденции было бы преждевременно, не дождавшись итогов заседания Банка России в пятницу на этой неделе, полагает аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.

В ближайшие недели ключевым драйвером рынка акций станет реинвестирование дивидендов, прогнозирует руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Уже скоро инвесторам придут средства от крупных компаний, в том числе Сбербанка, «Роснефти», «Татнефти».

Краткосрочный взгляд эксперта на индекс Мосбиржи умеренно позитивный. Ближайшие цели отскока сместились к 3050–3065 пунктам. Карпунин отметил, что формированию более существенного растущего тренда мешает внешний фон — падение цен на нефть.

«Можно предположить консолидацию рынка до заседания ЦБ РФ 26 июля, по результатам которого будет определена дальнейшая траектория движения индекса Мосбиржи», — полагает директор по стратегии инвестхолдинга «Финам» Ярослав Кабаков.

Среди других факторов важных для рынка остаются геополитика, динамика курса, считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Альтберт Короев. В первом случае пока нет явных улучшений, но есть изменения условий. Вчера стало известно, что действующий президент США Джо Байден не будет участвовать в выборах.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:30 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽88,2, продать — по ₽81,9;
• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽88,35, продать — по ₽87,45.

Самые дешевые евро:

• банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить евро можно по ₽97,41, продать — по ₽94,84;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽97,55, продать — по ₽96,9.

Самые дешевые юани:

• банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽12,98, продать — по ₽12,29;
• Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽13,07, продать — по ₽12,57.

Корпоративные события

Группа «Позитив»: отчетность за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
«Русагро»: операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.

До открытия рынка в США:

• Verizon: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,15, выручка — $33,04 млрд.

После закрытия рынка в США:

• Cleveland-Cliffs: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,04, выручка — $5,21 млрд.

Другие важные события

• Германия: розничные продажи, июнь — 09:00 мск.
• Еврозона: заседание Еврогруппы — 13:00 мск. Главы МИД европейских стран на ежемесячном совещании рассмотрят ситуацию в Восточной Европе и на Ближнем Востоке.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3008,24 (+0,93%)
• Индекс РТС: 1076,63 (+0,76%)
• S&P 500: 5505 (-0,71%)
• Dow Jones Industrial Average: 40 287,53 (-0,93%)
• NASDAQ Composite: 17 726,94 (-0,81%)