«СберИнвестиции» рассказали об изменениях в стратегиях розничных клиентов

В первом полугодии розничные клиенты брокера «СберИнвестиции» снизили интерес к производным финансовым инструментам в пользу акций, облигаций и паевых биржевых фондов. Это следует из результатов исследования портфелей клиентов «СберИнвестиций» (есть у РБК Инвестиций»).

По итогам первого полугодия доля сделок с деривативами среди инвесторов с брокерским счетом в Сбербанке упала до 12,7% от общего числа сделок. Годом ранее показатель превышал 21%. Тем временем доля операций с ПИФами за первое полугодие 2024 года увеличилось более чем в два раза по сравнению с тем же периодом прошлого года — с 2% до 4,6%, а доля сделок с облигациями выросла на 60% — с 5,5% до 8,9%.

Но больше всего операций инвесторы проводили с акциями — на них пришлось 73% от общего числа сделок против 71% годом ранее.

В целом активность частных инвесторов в этом году повысилась, а инструментов в их портфелях стало больше. Общее количество сделок со всеми видами доступных инструментов выросло на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Частные инвесторы стали использовать больше возможностей для вложения средств: если в первом полугодии 2023 года на два основных инструмента в портфеле приходилось 92% сделок, то в этом году — 85%.

Что в портфелях частных инвесторов

У 68% клиентов «СберИнвестиций» портфель полностью состоит из акций (в 2023 году — 66,4%). При этом количество акций в портфеле у таких инвесторов продолжает расти. В прошлом году они держали в среднем 4,2 акции, в этом — уже 4,5.

На втором месте по популярности у инвесторов — смешанные портфели. Год назад облигации и акции были у 16% клиентов брокера, а сейчас таких инвесторов уже 18%.

Только облигации присутствуют в портфеле у 13,4% инвесторов, в то время как год назад таких портфелей было 17,5% от общего количества. Сейчас у таких клиентов в среднем 2,1 бумаги, а год назад было 1,9. Таким образом, диверсификация портфелей также выросла.

Лишь примерно у 3% частных инвесторов с брокерскими счетами в «СберИнвестициях» в портфеле три и более инструментов. Год назад таких портфелей было 1,2%.

В компании также не выявили по результатам исследования корреляции между величиной портфеля и количеством ценных бумаг в нем. Крупные портфели могут состоять из одной или двух бумаг, а небольшие портфели могут быть хорошо диверсифицированы.

Как долго активы находятся в портфелях

«Результаты исследования показали, что срок владения активами у клиентов брокера увеличился. «Так, в среднем сегодня инвесторы хранят акции на счете почти два года, хотя еще несколько лет назад срок владения ими не превышал полугода», — рассказала директор управления электронных рынков Сбербанка Аиша Кубезова.

Средний срок владения активами по данным «СберИнвестиций»:

• акции — клиенты брокера в среднем держат каждую такую бумагу 623 дня;
• паи ПИФов — 350 дней;
• облигации — 312 дней.

При этом средний срок не говорит о том, что спустя указанное время инвесторы продают ценные бумаги. Например, срок владения акциями у инвестора, который открыл брокерский счет год назад и не продавал бумаги, сейчас составляет один год. Однако есть все предпосылки для того, чтобы такой клиент стал долгосрочным инвестором, который будет держать бумаги, например, десять лет и более, сообщили в брокерской компании.

Эксперты «СберИнвестиций» полагают, что тренд на долгосрочное инвестирование продолжится, это позитивно не только для финансового результата российских инвесторов, но и для развития экономического потенциала страны в целом.

По данным Мосбиржи, в первом полугодии 2024 года частные инвесторы вложили в ценные бумаги на бирже более ₽500 млрд. Из них в июне было вложено ₽78,3 млрд, в том числе в акции — ₽4,1 млрд, облигации — ₽52,1 млрд, в биржевые фонды — ₽22,1 млрд. По итогам июня 2024 года число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло 32,4 млн человек. За первое полугодие 2024 года на рынке появилось 2,7 млн новых инвесторов.

В июле 2024 года доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 73%, облигациями — 35%, на спот-рынке валюты — 11%, на срочном рынке — 55%. В 2023 году средний показатель на рынке акций составил 79%, облигаций — 32%, на спот-рынке валюты — 18%, на срочном рынке — 65%.