Акции ЮГК, отчет «Ростелекома», индекс Мосбиржи, рубль: дайджест

Акции ЮГК

Работа месторождений «Южуралзолота», одного из крупнейших золотодобывающих предприятий в России, будет ограничена по решению Ростехнадзора. По словам источника РБК, были выявлены нарушения, касающиеся месторождений в Челябинской области (Светлинское, Кочкарское, Березняковское, Западный Курасан), но не фабрик по переработке.

Готовящееся предписание предусматривает ограничение работы на стандартный в таких случаях срок до 90 дней (официальное уведомление от службы ЮГК на момент публикации материала пока не получила).

В компании рассчитывают, что непосредственно на производстве золота ограничения не скажутся — у компании есть запас руды на складах для продолжения работы фабрик.

В ЮГК затруднились ответить, связана ли проверка с инцидентом весной этого года: 17 апреля на Светлинском месторождении ЮГК произошел прорыв дамбы технического пруда. После инцидента в пробах речной воды нашли превышение предельно допустимых концентраций цианидов в 192 раза. Площадь загрязненных мышьяком сельхозземель превысила 330 тыс. кв. м, оценка ущерба — более ₽3 млрд.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи по итогам вторника прибавил 1,4%, достигнув 2884,6 пункта. При этом в течение дня российский индикатор поднимался до отметки 2895,28 пункта.

Рост наблюдался по всем компаниям из индекса Мосбиржи, за исключением Московской биржи (-0,87%), ВК (-0,75%) и ЛУКОЙЛа (-0,06%).

Чуть ли не единственной причиной роста выступил валютный фактор, прокомментировал динамику рынка эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

«Причем если его сегодняшний плюс примерно соответствовал подорожанию юаня к рублю, то рост официального курса доллара к российской валюте, особенно за последние несколько сессий, полностью не отразился в достижениях индекса Мосбиржи. Это видно по серьезным потерям его долларового аналога — индекса РТС, который с закрытия пятницы потерял почти 5,4%», — обрисовал ситуацию эксперт.

Быстрое ослабление рубля стимулировало рост акций, особенно экспортно ориентированных компаний, пишет директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

«Однако это остается единственным существенным фактором поддержки рынка на данный момент. Индекс Мосбиржи, вероятнее всего, продолжит колебание в диапазоне 2800–2900 пунктов. Устойчивый рост возможен при условии дальнейшего ослабления рубля и стабилизации нефтяных цен», — считает эксперт.

На цены бумаг все еще давят геополитическая неопределенность и жесткость ЦБ, оттягивающая биржевую ликвидность с рынка акций в безрисковые инструменты, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. «Фактически позитивные факторы пока лишь компенсируют негативные, иначе восстановление индекса было бы куда активнее», — считает он.

Российская валюта

Ослабление рубля ускорилось, в результате летний валютный боковик оказался прорван вверх. Биржевой курс юаня по итогам вторника вырос на 1,58%, пара CNY/RUB на Мосбирже достигла ₽12,0785.

Резко взлетели внебиржевые котировки доллара и евро. Банк России повысил официальный курс доллара на среду, 14 августа, на ₽2,71, до ₽92,6592. Евро вырос на ₽3,87, до ₽100,559.

В предыдущий раз официальный курс доллара США превышал ₽92 более трех месяцев назад — 3 мая. Курс евро не поднимался выше ₽100 с 19 апреля.

«Поводом для падения рубля могли стать новые обострение в российско-украинском конфликте и общее усиление геополитической напряженности в мире, что могло отразиться на настроениях инвесторов. Кроме того, свежие данные по платежному балансу России за январь — июль 2024 года предоставляют фундаментальные предпосылки для ослабления рубля», — полагает аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.

«Равновесие спроса на иностранную валюту и ее предложения по-прежнему нарушено в сторону ослабления рубля. Это может быть обусловлено как постепенным восстановлением импорта по мере адаптации компаний к новым санкционным условиям, так и сокращением экспорта в количественном выражении из-за санкций и геополитики», — отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

По его словам, дополнительным фактором нехватки валюты может выступать снижение в два раза доли обязательной к возврату в страну валютной выручки.

Ближайшей целью для пары юань/рубль является область сильного сопротивления ₽12,4–12,5, считает Дмитрий Бабин.

«Жесткая денежно-кредитная политика должна продолжать оказывать поддержку рублю. Несмотря на это, мы все же ждем, что ближе к концу года позиции российской валюты будут продолжать слабеть на рынке», — предположил аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко.

Аналитики ФГ «Финам» прогнозируют, что до конца года диапазон движения курса доллар/рубль будет находиться в пределах ₽86–95.

Отчетность «Ростелекома»

В среду, 14 августа, «Ростелеком» может представить финансовые результаты по МСФО за второй квартал.

Аналитики телеграм-канала «Мои Инвестиции» не ждут от отчетности компании сюрпризов и полагают, что во втором квартале сохранились тенденции, наблюдавшиеся в предыдущие кварталы.

По оценкам экспертов:

• выручка выросла на 8,5%, до ₽179 млрд, благодаря доходам от мобильной связи цифровых сервисов и видеосервисов. Положительно на выручке также может сказаться консолидация «Манго Телеком»;
• OIBDA увеличилась на 13%, до ₽72 млрд, несмотря на негативное влияние роста расходов на персонал, материалы, ремонт и обслуживание;
• рентабельность по скорр. OIBDA составила 40% — на 1,6 п.п. больше, чем годом ранее;
• чистая прибыль сократилась на 17%, до ₽7,9 млрд, в том числе из-за роста процентных расходов.

«Мы продолжаем сохранять позитивный взгляд на акции «Ростелекома», которые торгуются с дисконтом 17–18% к МТС по мультипликаторам EV/EBITDA на 2024–2025 годы, составляющим 2,5–2,8х», — отметили аналитики.

По их мнению, в краткосрочной перспективе триггером для котировок может стать планируемое IPO «РТК-ЦОД». Позитивом для акций может также стать выплата дивидендов за 2023 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить ₽6,06 на акцию. Последний день покупки бумаг под дивиденды — 26 сентября.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают роста выручки на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, до ₽180 млрд. Ключевыми факторами роста, по их мнению, останутся мобильные, цифровые и облачные услуги.

В брокере прогнозируют снижение чистой выручки на 2%, до ₽9,3 млрд.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты».

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• банк «Синара» (ст. м. «Китай-город»): купить доллары можно по ₽90,5, продать — по ₽86,5;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽91, продать — по ₽89.

Самые дешевые евро:

• Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽99,89, продать — по ₽98,1;
• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить евро можно по ₽99,95, продать — по ₽98,35.

Самые дешевые юани:

• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить юани можно по ₽13, продать — по ₽12,5;
• Ингосстрах Банк (ст. м. «Белорусская», «Новослободская», «Улица 1905 года», «Отрадное»): купить юани можно по ₽13,15, продать — по ₽12,55.

Корпоративные события

• «Ростелеком»: финансовые результаты по МСФО за второй квартал 2024 года.
• МКБ: результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года.

Другие важные события

• Банк России опубликует динамику потребительских цен и оценку трендовой инфляции.
• Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 6 по 12 августа.
• Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПД серии 26248.
• Еврозона: ВВП за второй квартал — 12:00 мск.
• Еврозона: промышленное производство, июнь — 12:00 мск.
• США: индекс потребительских цен, июль — 15:30 мск.
• США: запасы нефти, изменение за неделю по данным Управления энергетической информации США (EIA) — 17:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2884,6 (+1,4%)
• Индекс РТС: 980,7 (-1,57%)
• S&P 500: 5434,43 (+1,68%)
• Dow Jones Industrial Average: 39 765,64 (+1,04%)
• NASDAQ Composite: 17 187,61 (+2,43%)