Мосбиржа: инвесторы переключились с валютных фьючерсов на товарные

Доля объема торгов товарными контрактами превысила долю валютных инструментов среди частных инвесторов, следует из статистики Мосбиржи, которую презентовали журналистам. Если в 2023 году доля объема торгов среди физических лиц валютными контрактами составляла 51%, а товарными — 29%, то в 2024 году доля валютных инструментов снизилась до 40% от общего объема, в то время как доля товарных выросла до 42%. Индексные контракты в этом объеме занимают 12% от общей доли и 6% — фондовые.

«Портрет клиента [на срочном рынке] не менялся, это по-прежнему активно торгующие физические лица, но портфель клиента с прошлого года поменялся. Мы видим, что больше половины портфеля ранее занимали валютные инструменты, сейчас на первом месте по размеру доли торгов фьючерсы и опционы на товары. Мы наблюдаем значительный интерес именно к товарным инструментам, что связано с ростом цен на сырьевые товары и увеличением волатильности на рынках», — отметила управляющий директор по рынку деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева.

Мария Патрикеева отмечает, что раньше лидирующие позиции в структуре портфелей клиентов занимали фьючерсы на валютные пары доллар/рубль и юань/рубль, но с этого года каждый день доллар, газ, юань и золото между собой конкурируют в топе инструментов по обороту.

По ее словам, инвесторы стремятся использовать фьючерсы и опционы как средства для хеджирования рисков и получения прибыли от ценовых колебаний. Это изменение также может быть обусловлено общими экономическими тенденциями, такими как инфляция, что подталкивает инвесторов к поиску более надежных и эффективных инструментов для защиты своих активов, добавляет Патрикеева.

В 2023 году абсолютным лидером по среднедневному объему торгов был фьючерс на доллар (Si), на торги им ежедневно приходилось порядка ₽115 млрд. В этом же году это значение упало до ₽78 млрд, следует из данных презентации Мосбиржи. В то же время ежедневный объем фьючерса на природный газ (NG) в прошлом году составлял ₽30 млрд, а в 2024 году значение увеличилось почти в два раза — до ₽54 млрд. За год вырос и ежедневный объем торгов фьючерсом на юань (CNY) — с ₽37 млрд до ₽50 млрд и контрактом на золото (GOLD) — с ₽23 млрд до ₽41 млрд.

Динамика объема торгов приведена для физических лиц. Мария Патрикеева отметила, что их доля от общего числа инвесторов на срочном рынке составляет порядка 70%. Количество новых клиентов в этом сегменте увеличилось на 71 тыс., а количество активных клиентов по итогам восьми месяцев текущего года составляет 302 тыс. Это превосходит результат всего 2022 года, когда показатель не превышал и 300 тыс.

В 2024 году торговая площадка запустила 22 новых инструмента на срочном рынке, их общее число достигло 230.

В этом году Мосбиржа также планирует запустить вечные фьючерсы на акции «Сбера», «Газпрома» и обыкновенные фьючерсы на бумаги «Распадской». По словам Патрикеевой, вечные фьючерсы пользуются спросом среди инвесторов, объем торгов ими достиг нового рекорда — почти ₽500 млрд в месяц. Лидером среди инструментов стал вечный фьючерс на юань (CNYRUBF), фьючерсы на доллар (USDRUBF) и на евро (EURRUBF) заняли второе и третье места соответственно.