Мосбиржа: инвесторы переключились с валютных фьючерсов на товарные
Инвесторы заменили валютные фьючерсы на товарные из-за роста цен на газ и золото
Доля объема торгов товарными контрактами превысила долю валютных инструментов среди частных инвесторов, следует из статистики Мосбиржи, которую презентовали журналистам. Если в 2023 году доля объема торгов среди физических лиц валютными контрактами составляла 51%, а товарными — 29%, то в 2024 году доля валютных инструментов снизилась до 40% от общего объема, в то время как доля товарных выросла до 42%. Индексные контракты в этом объеме занимают 12% от общей доли и 6% — фондовые.
«Портрет клиента [на срочном рынке] не менялся, это по-прежнему активно торгующие физические лица, но портфель клиента с прошлого года поменялся. Мы видим, что больше половины портфеля ранее занимали валютные инструменты, сейчас на первом месте по размеру доли торгов фьючерсы и опционы на товары. Мы наблюдаем значительный интерес именно к товарным инструментам, что связано с ростом цен на сырьевые товары и увеличением волатильности на рынках», — отметила управляющий директор по рынку деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева.
Мария Патрикеева отмечает, что раньше лидирующие позиции в структуре портфелей клиентов занимали фьючерсы на валютные пары доллар/рубль и юань/рубль, но с этого года каждый день доллар, газ, юань и золото между собой конкурируют в топе инструментов по обороту.
По ее словам, инвесторы стремятся использовать фьючерсы и опционы как средства для хеджирования рисков и получения прибыли от ценовых колебаний. Это изменение также может быть обусловлено общими экономическими тенденциями, такими как инфляция, что подталкивает инвесторов к поиску более надежных и эффективных инструментов для защиты своих активов, добавляет Патрикеева.
В 2023 году абсолютным лидером по среднедневному объему торгов был фьючерс на доллар (Si), на торги им ежедневно приходилось порядка ₽115 млрд. В этом же году это значение упало до ₽78 млрд, следует из данных презентации Мосбиржи. В то же время ежедневный объем фьючерса на природный газ (NG) в прошлом году составлял ₽30 млрд, а в 2024 году значение увеличилось почти в два раза — до ₽54 млрд. За год вырос и ежедневный объем торгов фьючерсом на юань (CNY) — с ₽37 млрд до ₽50 млрд и контрактом на золото (GOLD) — с ₽23 млрд до ₽41 млрд.
Динамика объема торгов приведена для физических лиц. Мария Патрикеева отметила, что их доля от общего числа инвесторов на срочном рынке составляет порядка 70%. Количество новых клиентов в этом сегменте увеличилось на 71 тыс., а количество активных клиентов по итогам восьми месяцев текущего года составляет 302 тыс. Это превосходит результат всего 2022 года, когда показатель не превышал и 300 тыс.
Биржевые цены на газ в этом году переписали исторические максимумы прошлого года. Стоимость сентябрьского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах на торгах 16 августа достигала €42,82 за 1 МВт·ч, или $491,02 за 1 тыс. кубометров. Это максимальный уровень с 1 декабря 2023 года. Рост котировок происходил на фоне геополитических потрясений и, как следствие, опасений участников рынка по поводу бесперебойности поставок газа.
Цены на золото 20 августа обновили исторические максимумы. Стоимость декабрьского контракта на золото на Чикагской товарной бирже (CME) поднялась до $2552 за унцию.
В 2024 году торговая площадка запустила 22 новых инструмента на срочном рынке, их общее число достигло 230.
В этом году Мосбиржа также планирует запустить вечные фьючерсы на акции «Сбера», «Газпрома» и обыкновенные фьючерсы на бумаги «Распадской». По словам Патрикеевой, вечные фьючерсы пользуются спросом среди инвесторов, объем торгов ими достиг нового рекорда — почти ₽500 млрд в месяц. Лидером среди инструментов стал вечный фьючерс на юань (CNYRUBF), фьючерсы на доллар (USDRUBF) и на евро (EURRUBF) заняли второе и третье места соответственно.
Материалы к статье