Минфин готов устранить для инвесторов налоговый казус при сделках IPO

Министерство финансов готово направить поправки в законодательство, чтобы освободить от налогообложения возникающую материальную выгоду при покупке акций на первичном публичном размещении (IPO) по цене ниже котировок первого торгового дня. Об этом заявил заместитель директора департамента финансовой политики Минфина Павел Шахлевич на Форуме розничных инвесторов — 2024, организованном Ассоциацией розничных инвесторов (АРИ). Для решения проблемы Минфин предлагает признать цену на IPO рыночной. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Действительно проблематика есть, мы ее внутри Министерства финансов обсуждали с налоговым блоком. Договорились о том, что мы правим профильное законодательство, чтобы эти котировки были рыночными. Нашли инструмент, где это поправить и как. Обсудили в рабочем порядке с коллегами из Банка России. Сейчас эту инициативу постараемся оперативно продвинуть, и если будут необходимы именно изменения в Налоговый кодекс, то наши коллеги в целом готовы на это движение. Но вполне вероятно, что ограничимся профильным законодательством: именно для тех, кто купил на IPO и попал под проблематику роста цены, которая должна была его радовать», — сказал Павел Шахлевич.

В середине сентября Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила письмо в Банк России, в котором указала на то, что инвесторы, участвовавшие в ряде IPO, уже в январе 2025 года рискуют столкнуться с начислением налога на материальную выгоду. Доход им могут рассчитать и обложить налогом, если минимальная цена акций в первый торговый день оказалась выше цены на IPO. Подобные ситуации были, например, при размещениях «Европлана», «Диасофта» и МТС Банка. В АРИ подсчитали, что объем налогооблагаемой базы по материальной выгоде после этих трех размещений составил ₽1,49 млрд. Если посчитать от этой суммы налог по ставке 13%, то получится ₽193,7 млн.

Проблема стала актуальной из-за того, что с 2024 года перестало действовать освобождение от налогообложения материальной выгоды по данному виду дохода. Сейчас Мосбиржа не учитывает сделки в рамках IPO при определении рыночных цен активов, так они проводятся в режиме переговорных сделок. Это создает риск, что разница между такими ценами будет использоваться как база для начисления НДФЛ.

Управляющий директор Московской биржи Владимир Крекотень сообщил «РБК Инвестициям», что торговая площадка ожидает решения ЦБ по вопросу матвыгоды. «Этот вопрос необходимо решать на уровне изменений в регулировании. Только решением Московской биржи это не решается. Мосбиржа провела консультации с Центральным банком для инициирования изменений в регулировании», — подчеркнул Владимир Крекотень.