Индекс Мосбиржи, акции «Газпрома» и Совкомбанка, ставка ФРС: дайджест

Индекс Мосбиржи

Российский рынок акций во вторник, 17 декабря, показывал преимущественно негативную динамику. В результате в ходе торгов индекс Мосбиржи обновил годовые минимумы и опустился ниже 2400 пунктов. Основную сессию индекс Мосбиржи (IMOEX) завершил снижением на 1,78% — на уровне 2377,15 пункта. Индекс РТС снизился на 1,86%, до 727,06 пункта.

На вечерней сессии рынок отыграл часть дневных потерь. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, во вторник закрылся снижением на 1,1% — на уровне 2392,77 пункта.

Среди акций, входящих в состав индекса Мосбиржи, в лидерах падения оказались бумаги ЛУКОЙЛа, потерявшие 7,2% из-за дивидендного гэпа. В понедельник, 16 декабря, был последний день, когда можно было купить акции ЛУКОЙЛа под дивиденды в размере ₽514 на акцию. Такая выплата давала доходность 7,58% по цене закрытия торгов понедельника. Во вторник бумаги компании открылись снижением на фоне дивидендного гэпа. Вес акций ЛУКОЙЛа в индексе Мосбиржи составляет 18,19%, дивидендный гэп по ним в том числе стал причиной снижения бенчмарка.

Давление на индекс Мосбиржи оказывали и акции «Северстали», по которым тоже прошел дивидендный гэп — по итогам торгов бумаги подешевели на 3,6%, до ₽1016,4.

Негативную динамику также показали бумаги компании «Хэдхантер», которая управляет крупнейшим в России сервисом по поиску работы и сотрудников. На фоне дивидендного гэпа бумаги закрылись падением на 23,2%. Компания выплатит акционерам спецдивиденды в размере ₽907 на акцию, это рекордный уровень в ее истории. Доходность выплаты по цене закрытия понедельника, 16 декабря, составила 22,8%.

В плюсе закрылись бумаги «Полюса» (+4,2%), банка «Санкт-Петербург» (+2,5%), «Т-Технологий» (ранее «ТКС Холдинг») (+1,8%) привилегированные акции «Татнефти» (+1,8%) и МКБ (+1,79%).

Технически рынок перепродан, темп падения индекса Мосбиржи должен снизиться, считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Он не исключил локальный отскок с целью теста предыдущего годового минимума, что сейчас уже выступит сопротивлением — 2426 пунктов.

Торговая активность на российском фондовом рынке в среду и четверг может снизиться в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке, рассказал руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Основным событием на этой неделе будет решение Банка России по ключевой ставке в пятницу, 20 декабря. На заседании ЦБ в четвертый раз подряд поднимет ключевую ставку, считают участники консенсус-прогноза РБК. Основной сценарий — рост ключевой ставки до 23%, но несколько экспертов допускают и резкое повышение сразу до 25%.

По мнению Василия Карпунина, текущая неделя может завершиться падением в шестой раз подряд, но скоро снижение индекса Мосбиржи остановится. Локальной поддержкой может выступить район 2360–2380 пунктов. На следующей неделе объемы торгов на рынке акций также будут невысокими из-за приближения новогодних праздников, считает эксперт.

Акции Совкомбанка

Совкомбанк (SVCB) планирует увеличить уставный капитал и провести допэмиссию акций. Собрание акционеров по этому вопросу запланировано на 28 января 2025, сообщил банк во вторник вечером.

Речь идет о дополнительном выпуске акций, который был намечен на первый квартал 2025 года с целью оплатить сделку по покупке Хоум Банка.

«Для закрытия сделки Совкомбанк выпустит новые акции в первом квартале 2025 года (ранее предполагался выпуск в 2024 году) с продлением обязательства, связанного с ограничением на отчуждение акций банка для бывших владельцев Хоум Банка на шесть месяцев с момента получения новых акций», — говорилось в сообщении Совкомбанка от 15 августа текущего года.

По условиям сделки, 90% стоимости Хоум Банка будет оплачено акциями дополнительной эмиссии Совкомбанка, оставшиеся 10% стоимости будут оплачены денежными средствами.

В интервью «РБК Инвестициям» на полях ПМЭФ-2024 совладелец и первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский отметил, что благодаря допэмиссии в рамках покупки Хоум Банка Совкомбанк закроет потребности в капитале на следующие 12–18 месяцев. Денежные средства будут направлены на поддержание капитала при наращивании кредитного портфеля, сообщил он.

Акции Совкомбанка первоначально отреагировали на новости снижением, однако вскоре развернулись. По итогам торгов 17 декабря бумаги банка подорожали на 6,59%, до ₽12,62 за акцию.

Руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин полагает, что котировки Совкомбанка способны на этой новости еще подрасти.

Закрытие реестра акционеров, которые смогут проголосовать на заседании 28 января, состоится 26 декабря (с учетом режима Т+1), пишет эксперт. «До этого момента акции еще вырастут, так как несогласные со сделкой или не участвующие в голосовании получат право предъявить бумаги к выкупу. Предположительно цена выкупа будет на уровне средней за шесть месяцев, сейчас это около ₽14,1 (+11% к текущим ценам). Поэтому высоки шансы, что акции вырастут еще», — пояснил Василий Карпунин.

Акции «Газпрома»

Акции «Газпрома» потеряли 1,33% по итогам торгов 17 декабря, опустившись до ₽107,26 за бумагу. Котировки компании снижались четыре сессии подряд, упав за это время на 6,86%.

Во вторник на минимуме акции дешевели до ₽106,1. Это минимальный уровень почти за 16 лет — с 26 января 2009 года, когда котировки в моменте опускались до ₽101,64.

Аналитики, опрошенные «РБК Инвестициями», среди причин снижения назвали неоправдавшиеся ожидания инвесторов, которые надеялись на дивиденды, общее снижение рынка, а также геополитические риски и возможное ухудшение финансовых результатов «Газпрома».

В частности, эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин отмечает, что США планируют в ближайшее время ввести санкции в отношении компании «Нефтяная индустрия Сербии» (NIS), о чем стало известно в субботу, 14 декабря. «Газпром нефть» владеет 50% акций NIS, «Газпром» — 6,15%, Сербия — 29,87%. Кроме того, ЕС ввел санкции в отношении четырех руководителей российских специализированных дочерних компаний газовой отрасли, в том числе «Газстройпрома», «Газпром флота» и «Газпром СПГ технологий».

Снижению акций «Газпрома» также могло способствовать сообщение Еврокомиссии о том, что Евросоюзу не нужен транзит российского трубопроводного газа через Украину и в продлении истекающего в конце декабря транзитного контракта ЕС не заинтересован, рассказала ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

Между тем ключевые газовые компании из Центральной Европы — словацкая SPP с партнерами из Венгрии, Австрии и Италии — подписали декларацию в поддержку продолжения транзита через Украину в следующем году, сообщает Bloomberg. Директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков не исключил, что благодаря этому транзит российского газа через Украину в 2025 году может сохраниться, а акции «Газпрома» — нащупать дно.

Руководитель аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев полагает, что с покупкой акций «Газпрома» сейчас не стоит спешить — эксперт видит предпосылки для ухода котировок ниже отметки ₽100 за акцию.

Аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Иван Ефанов считает, что «Газпром» — не первая идея, которую стоит добавлять в портфель на долгосрок. Однако, по его словам, акции компании сейчас являются интересной спекулятивной идеей, учитывая рекордную недооцененность бумаг и вероятность в будущем выплаты дивидендов, которых сейчас никто не ждет.

Ставка ФРС

В среду Федеральная резервная система США (ФРС) опубликует решение по ставке по итогам двухдневного заседания 17–18 декабря. Регулятор также обнародует обновленные макроэкономические прогнозы. Пресс-релиз выйдет в 22:00 мск. Пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла состоится в 22:30 мск.

Большинство экономистов, опрошенных Reuters в декабре, прогнозируют, что по итогам заседания ФРС США понизит ставку. Снижения на 25 б.п. ожидали 93 из 103 экономистов. Десять посчитали, что изменений не будет.

Утром 18 декабря рынок оценивал вероятность сценария понижения ставки на 25 б.п. в 95,4%, согласно данным инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Вероятность сохранения ставки на том же уровне трейдеры оценивали в 4,6%.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить доллары можно по ₽101,5, продать — по ₽95;
• Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽101,8, продать — по ₽100,5.

Самые дешевые евро:

• Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить евро можно по ₽109, продать — по ₽103;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по 109,5, продать — по 108,5.

Самые дешевые юани:

• Агророс Банк (ст. м. «Савеловская»): купить юани можно по ₽14,64, продать — по ₽14,45;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽15, продать — по ₽14,4.

Другие важные события

• Аукционы ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ИН серии 52005.
• Великобритания: индекс потребительских цен — 10:00 мск.
• Еврозона: индекс потребительских цен — 13:00 мск.
• США: количество новостроек, ноябрь — 16:30 мск.
• США: запасы нефти по данным EIA, неделя — 18:30 мск.
• Россия: индекс цен производителей — 19:00 мск.
• Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 10 по 16 декабря — 19:00 мск.
• США: ставка ФРС — 22:00 мск.
• США: пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам заседания — 22:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2377,15 (-1,78%)
• Индекс РТС: 727,06 (-1,86%)
• S&P 500: 6050,61 (-0,39%)
• Dow Jones Industrial Average: 43 449,9 (-0,61%)
• NASDAQ Composite: 20 109,06 (-0,32%)