Аналитики «Цифра брокер» назвали топ-5 дивидендных акций

По оценке аналитиков «Цифра брокер», за 2024 год российские компании выплатят акционерам дивиденды на сумму ₽4,879 трлн, из которых на счета инвесторов уже поступило ₽1,8 трлн. За 2023 год выплаты были ниже, на уровне ₽4,294 трлн. Аналитики полагают, что такой прирост получится за счет дивидендов Сбербанка (будут объявлены в конце апреля 2025 года за 2024 год) и фактического роста дивидендов «Роснефти» и ЛУКОЙЛа.

Эксперты «Цифра брокер» выбрали топ-5 интересных дивидендных бумаг на текущий год с точки зрения потенциального размера дивидендной доходности. В подборку брокера вошли бумаги компаний «Корпоративный центр ИКС 5», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Займер» и ЛУКОЙЛ. «Дивиденды некоторых из этих компаний будут уже за 2025 год, но выплатят их в 2025-м или в начале 2026 года», — пояснили в «Цифра брокер».

«Корпоративный центр ИКС 5»

• Дивиденд — ₽700, дивидендная доходность по текущим ценам составляет 20,56%.

Эксперты «Цифра брокер» отмечают, что компания выигрывает от текущего высокого роста цен и роста потребления. У ретейлера аскетичные уровни долговой нагрузки и умеренные оценки. В 2025 году компания выплатит накопленные дивиденды за период с начала 2022 года, ожидают аналитики.

В ближайшие месяцы «ИКС 5» должна объявить дивидендную политику и размер выплат за 2024 год, который должен включать и специальный дивиденд за прошлые годы.

Аналитики БКС также включили бумаги «ИКС 5» в топ-5 дивидендных акций. «Ждем дивдоходность 33% на 12 месяцев вперед и общую сумму выплат в размере ₽1140 на акцию», — спрогнозировали эксперты. У брокера позитивный взгляд на перспективы акций «ИКС 5» благодаря ожиданиям высоких дивидендов и роста бизнеса.

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции)

• Дивиденд — ₽9, дивидендная доходность по текущем ценам акций составляет 15,72%.

Капитализация «Сургутнефтегаза» в четыре раза ниже, чем сумма наличных на балансе, у компании также отсутствует долг. В 2025 году нефтедобытчик может неплохо заработать при текущих ставках денежного рынка или если рубль за 2025 год ослабнет. Но эти факторы не влияют на дивиденды за 2024 год, которые компания выплатит летом. Они фактически уже определены, сообщили аналитики «Цифра брокер».

«Сургутнефтегаз» выплачивает дивиденды раз в год летом. По итогам 2023 года компания направила акционерам ₽12,29 по привилегированной акции. Дивидендная доходность накануне дивидендной отсечки составила 20,5%. В результате 18 июля акции «Сургутнефтегаза» обвалились на фоне дивидендного гэпа на 17,92%.

Котировки сумели восстановиться до прежних уровней через четыре месяца — 27 ноября 2024 года. На фоне ослабления рубля инвесторы отыгрывали ожидания по будущим дивидендам — чем слабее рубль, тем большие дивиденды «Сургутнефтегаз» может заплатить акционерам.

«Роснефть»

• Дивиденд — ₽65, дивидендная доходность по текущим ценам составляет 11,26%.

«Роснефть» — нефтяная компания с самыми низкими затратами и с высокой маржинальностью, обладающая значительным портфелем перспективных месторождений и проектов. Компания также выходит на лидирующие позиции по добыче газа в России среди альтернативных добытчиков, пишут эксперты.

Согласно дивидендной политике «Роснефти», сумма дивидендных выплат компании определяется советом директоров на основе чистой прибыли. Целевой уровень составляет не менее половины от чистой прибыли по МСФО. Компания стремится выплачивать дивиденды по меньшей мере два раза в год.

Компания выплатила промежуточные дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере ₽36,47 за бумагу, это рекордная промежуточная выплата. По итогам 2023 года размер дивидендов в совокупности составил ₽59,78 на акцию.

«Займер»

• Дивиденд — ₽26, дивидендная доходность по текущим ценам составляет 16,89%.

МФК «Займер», как подчеркивают эксперты брокера, новичок на рынке после прошлогоднего IPO, это микрофинансовая организация с высокой маржинальностью и распределяющая на дивиденды всю чистую прибыль.

«Займер» — крупнейшая в России микрофинансовая организация, владеющая высокотехнологичной финтех-платформой. МФК выдает короткие займы «до зарплаты», на которые приходилось свыше 80% выдач в прошлом году. Кроме того, компания предоставляет среднесрочные займы. Микрофинансовая компания провела IPO на Мосбирже в апреле 2024 года по цене ₽235 за акцию. По оценкам компании, ее капитализация на момент начала торгов составила ₽23,5 млрд.

ЛУКОЙЛ

• Дивиденд — ₽1100, дивидендная доходность по текущим ценам составляет 14,29%.

ЛУКОЙЛ остается одной из самых эффективных нефтяных компаний — она тщательно выбирает места приложения капитала и оптимизирует свое участие в не очень прибыльных проектах. Привлекательности компании добавляет низкий уровень долговой нагрузки, отмечают аналитики «Цифра брокер».

В декабре 2024 года акции ЛУКОЙЛа упали почти на 7% на фоне дивидендного гэпа. Компания выплатила акционерам промежуточные дивиденды в размере ₽514 на акцию с дивдоходностью 7,58%.