Суд в рамках иска Генпрокуратуры запретил платить купон по бондам «Борца»

Арбитражный суд Калининградской области отказал в частичном снятии обеспечительных мер, накладывающих запрет на перечисление средств для выплат по облигациям нефтесервисной компании «Борец», следует из сообщения на ленте раскрытия информации эмитента бумаг, ООО «Борец Капитал». Таким образом, владельцы облигаций холдинга могут не получить купонный доход.

В обращении у ООО «Борец Капитал» находятся три выпуска облигаций:

• замещающие облигации серии ЗО-2026;
• облигации с фиксированным купоном серии 001Р-01;
• облигации с плавающим купоном серии 001Р-02.

Ближайшая купонная выплата компании предстоит 28 февраля, это платеж по рублевому выпуску 001Р-02 с плавающим купоном. Также 20 марта должна пройти выплата купона по облигациям с фиксированным купоном серии 001Р-01.

В начале февраля стало известно, что Генеральная прокуратура подала иск к нефтесервисной компании «Борец». Генпрокуратура требует передачи 100% доли в компании государству. В иске говорится, что среди контролирующих лиц компании — включенный в реестр иноагентов Леонид Невзлин, писал «Интерфакс». Суд принял заявление 5 февраля, а также определение об обеспечении иска и назначил заседание на 7 марта.

Цена облигаций выпуска 001Р-01 по состоянию на 18:23 мск, по данным Московской биржи, падает на 6,27% от цены вторника и составляет 66,5% от номинала. В моменте котировки снижались до 56%, что на 21% меньше цены закрытия вторника. Доходность к погашению по цене последней сделки составляет более 70% годовых.

В замещающих облигациях серии ЗО-2026, по данным Московской биржи, разброс цен по состоянию на 18:24 мск составил от 58,0003% до 70% от номинала при цене закрытия предыдущего дня 69,2141%. Доходность к погашению по цене последней сделки составляет 43,31% годовых.

Цена на флоатер серии 001Р-02, по данным Московской биржи, по состоянию на 18:24 мск упала на 15,07% и составляет 63,34% от номинала. В моменте котировки выпуска теряли более 25% от цены закрытия вторника.

Рейтинг всех трех выпусков облигаций «Борец Капитал» от АКРА — AA- (RU) — «стабильный» (присвоен в октябре 2024 года) и от НКР — AA-.ru — «стабильный» по флоатеру 001P-02 (присвоен в июне 2024 года).

Что нужно знать инвесторам

Генпрокуратура не включила в периметр иска компанию, которая является эмитентом трех выпусков облигаций, — ООО «Борец Капитал». Руководитель направления нормотворчества и регуляторных инициатив Ассоциации владельцев облигаций Алексей Пономарев ранее подробно рассказал в программе «Рынки. Итоги» на телеканале РБК, почему отсутствие эмитента в качестве ответчика в иске Генпрокуратуры — это не плюс, а, наоборот, минус для инвесторов.

«Генпрокуратура просит обратить в доход государства только компании, которые генерируют активы и прибыль. А финансовая компания, «Борец Капитал», по сути, ничего не производит, у нее нет операционной деятельности, нет денежного потока, она просто выпускала облигации и деньги передавала в материнскую компанию. У нее ничего нет», — объяснял Пономарев.

По его словам, это грозит риском того, что в случае успешной национализации активов и прибыли долги останутся инвесторам. И в этом существенная разница между исками к группе «Домодедово» и к структурам «Борца». Так как в иске по «Домодедово» эмитент облигаций включен в иск, то в случае перехода всех компаний государству долг также перейдет государству, а в случае с «Борцом» долги «останутся за бортом».

«Надеемся, что генпрокуратура прислушается к обращениям инвесторов и все-таки будут разрешены выплаты в части исполнения обязательств по эмиссионным ценным бумагам, потому что мы считаем, что обязательства по публичному долгу должны исполняться», — добавил представитель АВО.

Ранее Генеральная прокуратура подала в Арбитражный суд Московской области иск к компаниям группы «Домодедово» и юридическим лицам, связанным с аэропортом.

Также стало известно, что отдел по исполнению особо важных исполнительных производств ФССП России наложил арест и запретил эмитенту «Домодедово Фьюел Фасилитис» выплату доходов по ценным бумагам и их погашение, а Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) отозвало кредитный рейтинг DME Limited.

В связи с отзывом кредитного рейтинга у держателей облигаций появилось право требовать досрочного погашения обоих выпусков облигаций компании. Однако, в связи с арестом ФССП, в случае наступления срока платежа или погашения ценных бумаг эмитент должен будет хранить указанные денежные средства до отмены постановления об их аресте. «Это значит, что держатели облигаций не смогут получить купоны в обещанные даты платежа по бумагам, а также выплату тела облигации в конце ее срока, если арест не снимут к этой дате», — пояснили в «Т-Инвестициях».