Рэй Далио предупредил о крахе монетарного и политического порядка в мире

Миллиардер Рэй Далио, основатель крупнейшего в США хедж-фонда Bridgewater Associates, предупредил, что инвесторы слишком зациклились на пошлинах и их сильном влиянии на экономику и рынки и не уделяют достаточного внимания более масштабным изменениям, происходящим «один раз в жизни» в основных денежных, политических и геополитических системах. Неспособность учесть эти базовые условия может не дать инвесторам заметить самые серьезные потрясения, которые еще ждут впереди, предупреждает Рэй Далио.

«В настоящий момент огромное внимание справедливо уделяется недавно объявленным пошлинам и их значительному влиянию на рынки и экономику. Но очень мало внимания уделяется обстоятельствам, которые их вызвали, и еще большим сбоям, которые, вероятно, еще впереди. Не поймите меня неправильно: эти объявления о пошлинах — важные события. Но большинство людей упускают из виду гораздо более масштабные факторы, которые влияют практически на все, включая пошлины», — написал основатель Bridgewater Associates в своем посте в соцсети X (заблокирована в России).

«Сейчас наблюдается классический крах основных монетарных, политических и геополитических порядков. Такого рода разрушения случаются только раз в жизни, но в истории подобное случалось много раз, когда складывались подобные неустойчивые условия», — сообщил Далио.

В апреле президент США Дональд Трамп ввел пошлины на импорт для разных стран от 10% до 50% для 211 стран и территорий, включая крупнейших торговых партнеров. Для Китая он ввел пошлины размером 34%, с учетом ранее введенных тарифов они составили 54%. Китай в ответ также ввел ответные пошлины в размере 34%, которые начнут действовать с 10 апреля. Тогда США вновь увеличили тарифы, и с 9 апреля они составляют 104% для Китая. В результате торговые сборы на импорт в США выросли до рекордного за 100 лет уровня.

Среди причин торговой политики Трампа — слишком большой объем существующего долга США и быстрые темпы увеличения новых заимствований, считает Рей Далио. По его словам, США привыкли использовать долг для финансирования повышенных расходов, в то время как страны-кредиторы, такие как Китай, привыкли продавать товары странам-заемщикам, таким как США. Под сильным давлением эти дисбалансы будут тем или иным образом устранены и это кардинально изменит денежную систему, добавил Далио.

«Очевидно, что в мире, где происходит деглобализация, в котором крупные игроки не могут быть уверены, что другие крупные игроки не откажутся от необходимых им товаров (что беспокоит американцев) или не выплатят им причитающиеся деньги (что беспокоит китайцев), наличие большого торгового и финансового дисбаланса выглядит неуместно», — написал он.

Ранее Рэй Далио спрогнозировал, что последствиями от введения новых пошлин на импорт в США в первую очередь будут значительная стагфляция в США и значительная дефляция или рецессия в странах, подвергшихся санкциям (повышению пошлин).

Кроме того, можно ожидать реакции других стран, значительных изменений в политике во всех странах, направленных на то, чтобы попытаться свести на нет эти нежелательные последствия с помощью имеющихся в их распоряжении инструментов, прежде всего с помощью их денежно-кредитной и фискальной политики, сообщил Далио. «Впереди у нас много больших сюрпризов и перемен», — полагает он. Нынешние монетарные, экономические и геополитические порядки должны кардинально измениться.

Далио также написал, что в сложившейся ситуации портфель инвесторов должен быть сбалансирован по классам активов и географическим регионам и с учетом того, какие активы показывают хорошие результаты в различных условиях инфляции и экономического роста. Разрушение критически важных монетарных, внутриполитических и международных геополитических порядков приведет к очень серьезным испытаниям и встряскам, которые станут отличной проверкой навыков инвесторов.

Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио занимает 116-е место в рейтинге миллиардеров Bloomberg (Bloomberg Billionaires Index) с состоянием $16 млрд. Большая часть состояния Далио приходится на долю в компании Bridgewater Associates, которая управляет активами на сумму около $92,1 млрд. В сентябре 2022 года покинул пост главы хедж-фонда Bridgewater Associates. Он отказался от контроля над компанией, которую основал почти 50 лет назад и превратил в крупнейший в мире хедж-фонд.