Инвестидея: Apple выпустит iPhone 12 и захватит долю рынка Huawei

Аналитик Citi Джим Сува верит в производителя iPhone. Он считает, что долгожданные модели смартфонов образца 2020 года с поддержкой 5G станут главным драйвером роста технологического гиганта.

Сува считает заниженными ожидания по новой линейке смартфонов 2020 года, которая поступит в продажу этой осенью. Консенсус-прогноз по продажам айфонов за последние два квартала был снижен на 15%.

Ранее аналитики опасались, что традиционная сентябрьская презентация новинок из-за пандемии отложится, а запуск новых смартфонов в производство будет перенесен на более поздний срок. Даже если старт продаж флагманских моделей iPhone с поддержкой 5G состоится в ноябре, а не в сентябре, как обычно, компания успеет к сезону рождественских распродаж, полагают в Citi.

«Данные за апрель-май указали на восстановление продаж в Китае с момента открытия магазинов после карантина», — отмечает Сува. — Мы считаем, что консенсус-оценки продаж iPhone были заниженными. Учитывая сильные данные о цепочке поставок Apple, этот сегмент бизнеса компании не разочарует».

По мнению Сува, высокий спрос на новые модели iPhone даже позволит компании нивелировать слабые продажи ПК и планшетов.

Аналитик также верит в потенциал роста сегмента бизнеса Apple Services, который включает в себя приложения App Store и Apple TV +.

Ожидает эксперт и скорого восстановления роста подразделения носимых электронных устройств. Закрытие магазинов Apple во время пандемии сказалось на этом сегменте бизнеса. Однако Джим Сува уверен, что рост продаж данной категории продуктов Apple быстро восстановится. Ведь технологический гигант остается лидером мирового рынка носимых устройств с долей в 45–50%.

И наконец, Apple может увеличить свою долю на рынке благодаря ограничениям, которые были введены против китайской Huawei. Если Apple потеснит Huawei на рынке, то сможет увеличить продажи примерно на $8 млрд, подсчитали в Citi.

По мнению управляющего директора Ascent Wealth Partners Тодда Гордона, акции компании Тима Кука могут подняться и до $490 в течение нескольких лет.

Гордон считает, что запуск 5G может стать для Apple началом нового суперцикла. Возможно, это произойдет уже в сентябре. Будет расти и спрос на носимые электронные устройства AirPod и Apple Watch. Но самый большой потенциал роста Гордон видит в сегменте Apple Services — с подпиской, потоковым видео и ТВ, играми и кредитной картой.

«График акций Apple показывает, что начиная с 2013 года за каждым ростом как минимум на 130% следовал откат на треть цены, а затем акции росли снова на столько же. После недавнего падения акции выросли в цене более чем на 60%, а это означает, что у них есть потенциал роста в ближайшие годы примерно на 70%», — сказал Гордон в интервью каналу CNBC.

Верят в рост акций производителя iPhone и в банке RBC. Эксперты на днях повысили годовую цель бумаг — с $345 до $390. Они отметили, что при имеющихся у компании $192,8 млрд ее акции будут расти и без органического роста продаж.

В то время как многие американские корпорации сокращают расходы на фоне пандемии, Apple намерена продолжать выкуп акций прежними темпами. «Если Apple сохранит текущие темпы выкупа акций — в объеме порядка $70 млрд в год — и сможет увеличивать выручку на 3–4%, то ее акции могут расти еще десять лет», — подсчитали в RBC.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»