Oracle, АФК «Система», Adobe: за какими отчетами следить на неделе

В центре внимания: АФК «Система» (AFKS)

Отрасль: многопрофильная компания
Рыночная капитализация: ₽311,72 млрд
Цена акции на 13 июня: ₽32,3
Консенсус-прогноз: ₽47
Когда отчет: 17:00 мск
Ожидания: EPS — -₽0,22 (прибыль на акцию), выручка — ₽171 млрд

• 28 апреля АФК «Система» вывела на биржу дочернюю компанию, лесопромышленный холдинг Segezha Group. «Дочка» привлекла в ходе размещения ₽30 млрд, продав 3,75 млн акций. Собранные средства компания направит на финансирование инвестиционной программы и сокращение долговой нагрузки. В результате листинга доля АФК «Системы» в Segezha Group снизилась с 96,88% до 73,7%.
• В этот же день президент АФК «Система» Владимир Чирахов сообщил, что скоро на бирже могут появиться и активы холдинга. В их числе сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и фармацевтическая компания «Биннофарм». В июне основной акционер «Системы» Владимир Евтушенков анонсировал IPO МТС Банка в следующем году. По его словам, финтех уже сейчас «по целому ряду показателей превосходит достижения того же Тинькофф Банка» и может рассчитывать на оценку более $1 млрд в ходе размещения.
• Также в июне АФК «Система» увеличила свою долю в девелопере «Эталон» с 25,6% до 29,79%. Как отметил управляющий партнер АФК «Система» Сергей Егоров, у «Эталона» есть значительный потенциал роста стоимости, учитывая внедрение современных строительных технологий, цифровых решений и увеличение земельного банка.
• Аналитики BCS Global Markets ожидают роста выручки АФК по итогам первого квартала на 8% в годовом выражении, до ₽171 млрд, а скорректированной EBITDA — на 7% год к году, до ₽57,5 млрд. Ключевым драйвером выступят результаты дочерних компаний — МТС, Segezha, «Степь» и «Медси». Однако по результатам квартала прогнозируется скорректированный чистый убыток в ₽2 млрд. Аналитики позитивно смотрят на акции «Системы» и присвоили бумагам рейтинг «покупать» с целевой ценой в ₽47, что подразумевает рост с текущих котировок на 45,9%.

Oracle (ORCL)

Отрасль: облачные вычисления
Рыночная капитализация: $239,05 млрд
Цена акции на 13 июня: $82,9
Консенсус-прогноз: $75,74
Когда отчет: 23:00 мск
Ожидания: EPS — $1,31 (прибыль на акцию), выручка — $11,02 млрд

• Oracle — американская технологическая корпорация, специализирующаяся на продаже программного обеспечения, серверов и систем управления баз данных. Это второй по величине разработчик программного обеспечения. Один из ее самых популярных продуктов — облачная система хранения Oracle Cloud Infrastructure.
• На Уолл-стрит нейтрально оценивают перспективы Oracle: по данным Marketwatch, пятеро аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», 18 — «держать», трое — «продавать». Консенсус-прогноз — $75,74.

Другие важные отчеты 15 июня:

HD Supply: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,34, прогноз выручки — $708 млн.
H&R Block: после закрытия рынка, прогноз EPS — $5,07, прогноз выручки — $2,35 млрд.
StepStone: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,16, прогноз выручки — $83 млн.
La-Z-Boy: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,74, прогноз выручки — $500 млн.
Volt Information: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,02, прогноз выручки — $221 млн.

В центре внимания: Honest Company (HNST)

Отрасль: потребительские товары
Рыночная капитализация: $1,66 млрд
Цена акции на 13 июня: $18,38
Консенсус-прогноз: $18,19
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания: EPS — -$0,06 (прибыль на акцию), выручка — $79,25 млн

• Honest Company производит экологически чистую косметику и бытовую химию, а также салфетки, подгузники и другие предметы домашнего обихода. Компанию основала в 2011 году американская актриса Джессика Альба. Идея такого бизнеса пришла к ней в 2008 году после рождения первенца, когда она не смогла найти натуральные и экологически чистые детские товары по доступной цене.
• Компания вышла на биржу NASDAQ 5 мая под тикером HNST. Всего Honest предложила инвесторам 25,8 млн акций по $16 за штуку. Всего компания привлекла $413 млн, которые пойдут на развитие онлайн-бизнеса и расширение на международных рынках.
• На Уолл-стрит оптимистично оценивают перспективы Honest Company: по данным Marketwatch, 7 аналитиков присвоили акциям рейтинг «покупать», двое — «держать». Ни один не посоветовал продавать бумаги Honest Company. Консенсус-прогноз — $18,19.

Другие важные отчеты 16 июня:

Lennar: после закрытия рынка, прогноз EPS — $2,37, прогноз выручки — $6,1 млрд.
Anterix: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,63, прогноз выручки — $202,5 тыс.
Culp: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,08, прогноз выручки — $66,2 млн.

В центре внимания: Adobe Systems (ADBE)

Отрасль: IT
Рыночная капитализация: $258,72 млрд
Цена акции на 13 июня: $541,26
Консенсус-прогноз: $572,82
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания: EPS — $2,81 (прибыль на акцию), выручка — $3,73 млрд

• В апреле Adobe заключила договоры с Pfizer, Walgreens и другими медицинскими компаниями на использование Adobe Experience Cloud (набор интегрированных продуктов для интернет-маркетинга и веб-аналитики).
• Аналитик Wolfe Research Алекс Цукин присвоил акциям Adobe рейтинг «покупать» и установил целевую цену в $650. Он видит потенциал для существенного увеличения свободного денежного потока, который будет стимулировать дальнейший рост акций. По его мнению, бизнес компаний из сферы «цифровой экономики» будет продолжать расти примерно на 20% в год в ближайшие три года.
• На Уолл-стрит позитивно оценивают перспективы Adobe: по данным Marketwatch, 20 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», двое — «выше рынка», а пятеро — «держать». Никто из экспертов не посоветовал продавать бумаги Adobe. Консенсус-прогноз — $572,82.
• Значение P/E компании (47) близко к среднему для сектора уровню (49,52). В то время как мультипликатор P/S (18,48) значительно выше среднеотраслевого значения (8,85). Такое сочетание может быть при высокой марже прибыли. Но мультипликатор EV/EBITDA у Adobe (46,23) выше среднего значения по сектору (34,12), что говорит о переоцененности акций. В фокусе внимания инвесторов должна быть динамика прибыли, выручки и EBITDA.

Другие важные отчеты 17 июня:

Kroger: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,98, прогноз выручки — $40 млрд.
Jabil: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,04, прогноз выручки — $6,95 млрд.
Commercial Metals: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,83, прогноз выручки — $1,69 млрд.
Smith & Wesson: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,08, прогноз выручки — $260 млн