«Тинькофф», «Полюс», «ЛУКОЙЛ»: за какими отчетами следить на неделе

В центре внимания: JD.com (JD)

Отрасль: онлайн-торговля
Рыночная капитализация: $100,99 млрд
Цена акции на 22 августа: $63,62
Консенсус-прогноз: $97,17
Когда отчет: 15:00 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ¥2,69, выручка — ¥249 млрд

• 3 августа агентство CNBC сообщило, что JD.com планирует построить экосистему вокруг видеоигр. Однако компания не собирается создавать собственные видеоигры, как Tencent и NetEase. Вместо этого она хочет стать основной площадкой, на которой можно приобрести любые товары, связанные с играми. Для этого JD.com организует партнерства с производителями компьютеров и смартфонов и киберспортсменами.
• На Уолл-стрит довольно позитивно оценивают перспективы JD.com: по данным Marketwatch, 37 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», пятеро — «лучше рынка», трое — «держать» и лишь один — «продавать». Консенсус-прогноз — $97,17.
• P/E (12,38) и P/S (0,79) компании ниже среднеотраслевых уровней — 32,98 и 2,87 соответственно. Согласно мультипликаторам, акции компании недооценены. Положение сохранится, если компания не покажет значительного снижения выручки и прибыли.

Другие важные отчеты 23 августа:

Palo Alto Networks: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,43, прогноз выручки — $1,17 млрд.
МКБ: публикация финансовых результатов по МСФО за 1 полугодие 2021 года.

В центре внимания: «Полюс» (PLZL)

Отрасль: золотодобыча
Рыночная капитализация: ₽1,83 трлн
Цена акции на 22 августа: ₽13 476,5
Консенсус-прогноз: ₽18 984
Когда отчет: 16:00 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽330,71, выручка — ₽91,1 млрд

• 12 августа «Полюс» представил производственные результаты за второй квартал 2021 года. Общее производство золота составило 671 тыс. унций против 592 тыс. унций в первом квартале текущего года, показав прирост в 13,35%. Выручка от продажи золота при цене реализации $1815 за унцию составила $1,23 млрд, что на 21% больше показателя предыдущего квартала.
• Эксперты брокерской компании «Атон» прогнозируют, что выручка золотодобытчика составит $1,25 млрд, показав прирост в 21% по отношению к предыдущему кварталу. EBITDA, по мнению аналитиков увеличится на 18% квартал к кварталу, до $872 млн. А учитывая дивидендную политику компании, которая предусматривает выплату 30% EBITDA в качестве дивидендов, «Полюс» может выплатить $483 млн за первое полугодие, что соответствует доходности чуть менее 2%, отметили эксперты.
• Значение P/E (10,12) компании немного ниже среднеотраслевого уровня — 11,7. При этом P/S (4,85) выше среднего для сопоставимых золотодобывающих компаний значения — 2,48. Можно говорить, что компания несколько переоценена согласно мультипликаторам и ей нужно показывать рост выручки для соответствия текущему уровню котировок.

Другие важные отчеты 24 августа:

Medtronic: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,32, прогноз выручки — $7,85 млрд.
Intuit: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,59, прогноз выручки — $2,31 млрд.
Pinduoduo: до открытия рынка, прогноз EPS — -¥1,65, прогноз выручки — ¥26,54 млрд.

В центре внимания: Salesforce (CRM)

Отрасль: облачные услуги
Рыночная капитализация: $248,83 млрд
Цена акции на 22 августа: $256,13
Консенсус-прогноз: $280
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — $0,92, выручка — $6,24 млрд

• 10 августа Salesforce анонсировала запуск онлайн-кинотеатра для сериалов и видео про бизнес. Salesforce+ включает прямые трансляции, оригинальные сериалы, подкасты и другие программы. Компания создала собственную студию и уже сняла шесть сериалов. Также Salesforce запустила четыре канала для трансляций с мероприятий. Зрители смогут воспользоваться сервисом в сентябре.
• На Уолл-стрит довольно позитивно оценивают перспективы Salesforce: по данным Marketwatch, 35 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», трое — «лучше рынка», девять — «держать», ни один эксперт не порекомендовал «продавать». Консенсус-прогноз — $280.
• P/E (52,67) компании близко среднему уровню по сектору — 47,26. P/S (10,49) незначительно превышает среднесекторальное значение (8,06). С точки зрения мультипликаторов акции компании несколько выше справедливого уровня цен. Для увеличения потенциала роста компания должна показать рост выручки и прибыли.

Другие важные отчеты 25 августа:

Snowflake: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,14, прогноз выручки — $256 млн.
Autodesk: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,12, прогноз выручки — $1,05 млрд.
Royal Bank Of Canada: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,7, прогноз выручки — $11,2 млрд.
Splunk: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,69, прогноз выручки — $564 млн.
NetApp: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,95, прогноз выручки — $1,43 млрд.
«Детский мир»: неаудированные финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1полугодие 2021 года.
ТМК: финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.

В центре внимания: TCS Group (TCSG)

Отрасль: банки
Рыночная капитализация: $18,11 млрд
Цена акции на 22 августа: $91,72
Консенсус-прогноз: $83,4
Когда отчет:  -
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽68,52, выручка — ₽42,27 млрд

• 26 июля Станислав Близнюк, председатель правления Тинькофф Банка, продал GDR (глобальные депозитарные расписки) холдинга TCS Group — материнской компании «Тинькофф», сообщается на сайте Лондонской биржи. Всего было продано 50 тыс. бумаг по цене $87,56 за штуку — сумма сделки составила $4,38 млн. Близнюк принял решение о продаже по личным причинам, говорится на сайте биржи.
• Во вторник, 17 августа, капитализация группы «Тинькофф» впервые превысила $20 млрд. Цена расписок на Лондонской бирже выросла на $2,6 и достигла $100,56. С начала года бумаги компании выросли уже более чем в три раза.
• По прогнозу аналитика ФГ «Финам» Игоря Додонова, чистая прибыль TCS Group во втором квартале составила 16,5 млрд, что означает рост на 61% год к году. Чистый процентный доход, по мнению эксперта, увеличился на 16%, до 30,2 млрд, а чистый комиссионный доход — на 64%, до 16,8 млрд. Додонов обращает внимание, что необходимо будет следить за комментариями руководства TCS Group в отношении реализации представленной ранее в этом году новой стратегии. Также инвесторов будет интересовать, когда банк планирует возобновить выплату дивидендов. В «Финаме» считают, что акции банка выглядят довольно дорогими по мультипликаторам и обладают ограниченным потенциалом роста от текущих уровней.
• P/E (27,51) и P/BV (10,32) компании выше средних значений банковского сектора — 11,29 и 0,63 соответственно. Бумаги компании уже переоценены с точки зрения мультипликаторов. Соответствие цены финансовым показателям восстановится, если компания покажет рост прибыли и собственного капитала.

Другие важные отчеты 26 августа:

Hello Group (Momo): до открытия рынка, прогноз EPS — ¥1,8, прогноз выручки — ¥3,61 млрд.
HP: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,84, прогноз выручки — $15,9 млрд.
Gap: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,44, прогноз выручки — $4,11 млрд.
Dell: после закрытия рынка, прогноз EPS — $2,03, прогноз выручки — $25,54 млрд.
Dollar General: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,59, прогноз выручки — $8,58 млрд.
Peloton: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,44, прогноз выручки — $923 млн.
VMware: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,65, прогноз выручки — $3,1 млрд.
Xpeng: до открытия рынка, прогноз EPS — -¥1,2, прогноз выручки — ¥3,39 млрд.
Coty: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,05, прогноз выручки — $1,01 млрд.
«РусГидро»: отчетность по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
«Совкомфлот»: публикация финансовых результатов за 1 полугодие и 2 квартал 2021 года по МСФО.
«Полиметал»: финансовые результаты за 1 полугодие 2021 по МСФО.

В центре внимания: «ЛУКОЙЛ» (LKOH)

Отрасль: нефтедобыча
Рыночная капитализация: ₽4,39 трлн
Цена акции на 22 августа: ₽6339,5
Консенсус-прогноз: ₽7459
Когда отчет:  -
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽247,45, выручка — ₽2 трлн

• 29 июля «ЛУКОЙЛ» представил отчет за первое полугодие 2021 года по РСБУ. Выручка компании выросла в 5,2 раза по сравнению с тем же периодом 2020 года и составила ₽910 млрд. Чистая прибыль увеличилась на 33,3%, до ₽145,57 млрд, по сравнению с ₽109,18 млрд в прошлом году.
• Александр Осин, аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» отмечает, что добыча углеводородов компанией в первом полугодии в среднем составила 2,11 млн баррелей в день, показав снижение на 2,1% год к году, при этом добыча во втором квартале выросла на 4,2% (г/г). Исходя из производственных данных, эксперт считает, что выручка «ЛУКОЙЛа» во втором квартале составит ₽2 трлн, а прибыль на акцию (EPS) — ₽247,45. Во «Фридом Финанс» установлена целевая цена по бумагам компании в ₽7459, при этом аналитик отмечает, что она может быть увеличена на 3–6% при позитивных показателях.
• Значение P/E (19,97) выше среднего уровня по сектору — 11,32. При этом P/S (0,75) практически соответствует среднему значению для нефтегазовых компаний — 0,9. Согласно мультипликаторам, акции компании несколько переоценены для текущих уровней. Для изменения уровня переоцененности компания должна показать рост прибыли.

Другие важные отчеты 27 августа:

«Интер РАО»: публикация операционных и финансовых результатов за 1 полугодие 2021 года.
«Мечел»: публикация операционных и финансовых результатов за 1 полугодие 2021 года.