Итоги дня: российские активы подешевели, но рубль может подорожать

Опасения инвесторов касательно новых санкций, риска усугубления конфликта между Москвой и Вашингтоном на почве действий России в Сирии и, как следствие, вероятность ужесточения санкций привели к обвалу российского фондового рынка и значительному ослаблению рубля к основным мировым валютам. Давление геополитического фактора не смогли сдержать позитивные настроения на рынке нефти и американских площадках, которые обычно способствуют покупкам в российских активах.

Спустя два дня после введения новых санкций в отношении 26 человек, которых власти США считают близкими к президенту Владимиру Путину, и 12 связанных с ними компнаий инвесторы, включая крупные западные хедж-фонды, начали активно распродавать акции российских эмитентов. В результате индекс Мосбиржи по итогам основной (18:50 мск) сессии просел к закрытию предыдущей сессии на 8,3%, до 2090,88 пункта.

По итогам торгов не осталось ни одного эмитента, акции которых росли. Главный пострадавший — Олег Дерипаска и восемь связанных с ним компаний, включая En+ и Rusal. Последний оказался лидером падения (-26,1% к закрытию пятничной сессии).

Инвесторы сбрасывают прежде всего бумаги компаний, входящих в крупные промышленные холдинги, из опасения распространения санкций и на них. Это, в частности, бумаги горнодобывающей компании «Мечел» (на 19,3% подешевели обыкновенные акции, на 15,1% — привилегированные) и золотодобывающего «Полюса» (-18,3%). В лидерах падения также акции банков с государственным участием: именно им скорее всего придется возмещать иностранные кредиты попавших под санкции эмитентов, и не факт, что по рыночным ставкам. Просели обыкновенные акции Сбербанка (-17%) и ВТБ (-9%), а также привилегированные акции частного банка «Возрождение» (-18,1%).

Наименьшее падение наблюдалось у эмитентов из отрасли автопрома («Автоваз» — -0,7% и «Камаз» — -2,2%), недвижимости («Группа ПИК» — -0,8%) и потребительского сектора («М.Видео» — -2% и «Дикси» — -0,2%).

Аналитики пока не рекомендуют покупать подешевевшие акции — есть вероятность, что падение продолжится в ближайшие дни, пусть и не с такой интенсивностью.

Рубль, как и акции, просел к доллару и евро, несмотря на рост цен на нефть выше $68,5 за баррель (в отсутствие значимых для этого рынка новостей, в ожидании выхода статистики по запасам нефти от Американского института нефти). Доллар подорожал на 3,3%, до более чем 60 руб., евро — на 3,7%, до 74 руб.

В ближайшее время у рубля есть шанс окрепнуть, поскольку основным индикатором для российской валюте остается ситуация на рынке нефти, которая торгуется стабильно и держится выше $68, говорит старший аналитик «Фридом Финанс» Богдан Зварич. Тем более что рублевая стоимость барреля Brent сейчас составляет 4,1 тыс руб. — это очень высокий уровень.

Кроме того, на этой неделе начнется подготовка экспортеров к налоговым выплатам, что увеличит объем предложения валюты на рынке и, соответственно, будет способствовать укреплению рубля.