На Goldman Sachs завели уголовное дело. Акции стремительно дешевеют
На Goldman Sachs завели уголовное дело. Акции стремительно дешевеют
Один из крупнейших мировых инвестиционных конгломератов Goldman Sachs стал объектом уголовного расследования со стороны малайзийских властей. Местный инвестиционный фонд не досчитался $2,7 млрд при продаже облигаций на $6,5 млрд в 2012-2013 гг. Обвинения в хищении денег предъявили в адрес Goldman Sachs, а также бывшего партнера этого банка в Малайзии Тима Лейсснера.
Речь идет об упущении Goldman Sachs и двумя ее азиатскими подразделениями существенной информации и публикации неверных заявлений при размещении документов о продаже международных облигаций государственным инвестиционным фондом 1Malaysia Development Bhd, или 1MDB, сообщила The Wall Street Journal.
По версии малайзийских следователей, Goldman Sachs незаконно присвоила $600 млн из $2,7 млрд. Сама компания считает эти деньги комиссией за успешной размещение облигаций. Теперь американскому банку грозит многомиллиардный штраф, а причастные к делу руководители подразделений Goldman Sachs оказались под угрозой десятилетних тюремных сроков, сказано в статье.
«Мы считаем, что эти обвинения направлены не по назначению, и будем энергично от них защищаться. Компания продолжит сотрудничать со всеми органами, расследующими эти вопросы», — заявили Goldman Sachs.
По мнению директора аналитического департамента «Golden Hills — КапиталЪ АМ» Михаила Крылова, единственный шанс Goldman Sachs выйти из кризиса в том, чтобы разделить ответственность с теми, кто больше не работает в компании.
«Обвинения весьма серьезны. Дезинформация о деталях эмиссии, если она была, — серьезное нарушение этики. Но мы хорошо знаем, что предполагаемый сговор и взятка, если она была, оказались связаны не с Goldman Sachs, а с человеком, который там больше не работает. Все эти обвинения, по-видимому, еще предстоит уточнить», — заявил аналитик.
Новость из Малайзии негативна и несвоевременна для Goldman Sachs, уверен аналитик отдела продаж компании «Солид» Вадим Кравчук. «Учитывая, что рыночная капитализация Goldman Sachs составляет примерно $64 млрд, штраф в $2,7 млрд, по нашим оценкам, приведет к падению акций на 3-4% от текущих значений. Фактически, если иск будет удовлетворен, банк отдаст всю чистую прибыль за третий квартал 2018 года», — предупредил эксперт.
Акции Goldman Sachs за последний месяц потеряли около четверти цены. Однако не Малайзия сама по себе, а кризис доверия в американском бизнесе — основная причина снижения курса акций Goldman Sachs, убежден Михаил Крылов.
«Можно было бы прогнозировать, что акции Goldman Sachs могут потерять свыше 20% стоимости в среднесрочном отрезке в том случае, если развитие событий пойдет по худшему сценарию и юристы не помогут кредитному учреждению. Но ведь снижение котировок уже началось, и после обвала на 37% с максимумов года стоимость бумаг Goldman больше не выглядит такой натянутой», — рассуждает эксперт.
В этом отдельном случае какие-то подвижки в сторону улучшения будут только в случае грамотной работы юристов и финансовых представителей банка. «В Goldman Sachs с этим все нормально, поэтому однозначной рекомендации продавать мы не даем», — отметил эксперт.
При этом в среднесрочной перспективе из этой ситуации компания может выйти «изрядно потрепанной», уверен Крылов. «Репутация кредитного учреждения будет серьезно зависеть от отношения к этому вопросу со стороны государства. Международные экономические отношения, хоть и трансграничны, по-прежнему остаются во многом межгосударственными», — констатировал представитель «Golden Hills — КапиталЪ АМ».
Судебный процесс с потенциально высоким штрафом всегда негативно сказывается на акциях компании-ответчика, и наиболее жестким санкциям компании обычно подвергаются со стороны американского регулятора, поэтому нужно надеяться, что американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не найдет оснований для разбирательства на территории США. В противном случае размер штрафа может увеличиться многократно, предупредил аналитик «Солида» Вадим Кравчук.
«Акции финансового сектора сейчас являются не лучшим выбором для инвестиций и торгуются хуже других секторов, что является типичной ситуацией при нестабильном и высоковолатильном рынке. Мы рекомендуем сокращать их долю в инвестиционном портфеле», — резюмировал Кравчук.
Поделиться
Материалы к статье